转自：新华财经

新华财经上海 8 月 14 日电（记者 王淑娟、张天源）自贸离岸债扩容又迈出重要一步，非金融企业近日首次发债，这也是时隔三年非金企业再次现身自贸离岸债市场。记者获悉，上海电气境外子公司上海电气环球资本有限公司成功发行 15 亿元人民币自贸离岸债，期限 3 年，票面利率 1.8%，并于 8 月 13 日在香港交易所完成上市敲钟仪式。

本次发行取得多项创新突破，是首单企业类自贸离岸债、首单香港交易所挂牌自贸离岸债，创自贸离岸债市场单笔发行规模最大纪录。

首单受热捧，认购超 12 倍

自贸离岸债作为是一种创新性融资工具，是上海开展离岸金融先行先试、推动金融高水平开放的重点领域。据悉，上海电气本次发行的自贸离岸债受到市场广泛关注，吸引来自东南亚、中东、欧洲等地区投资者积极参与认购。

发行期间，上海电气于新加坡、香港开展投资者路演，累计接待 71 家投资机构、超过 140 名投资人，覆盖资管、银行、保险、券商自营及长期资金等多元类型机构。最终，交易超额认购倍数超过 12 倍，发行利率由初始价格指引 2.40% 收窄至 1.80%，体现了境内外资本市场对上海电气信用资质和投资价值的认可。

据了解，本次债券发行得到了中国人民银行上海总部、上海市委金融办、上海市发改委、上海财政局、上海市国资委等主管部门和中央结算公司的高度重视和大力支持。国泰君安国际是独家牵头全球协调人及独家绿色结构顾问，中央结算公司提供登记托管，并于 8 月 13 日在香港交易所完成上市敲钟。

上海电气作为我国高端装备制造领域龙头企业，依托自贸离岸债开展离岸人民币融资，有效拓宽了企业跨境融资渠道，提升融资便利性，充分发挥自贸离岸债服务实体经济、促进跨境投融资的积极作用。

上海电气集团总裁朱兆开表示，本次债券顺利上市，是上海电气运用上海离岸金融创新成果、拓展跨境融资渠道的重要实践，有助于进一步优化资本结构、提升资金使用效率。未来，上海电气将以此次债券上市为新的起点，进一步提升资本市场运用能力和国际化资源配置能力，持续推动产业转型升级，不断提升高质量发展水平。

试点突破，助推人民币国际化

自贸离岸债是推进上海离岸金融体系建设、推动金融高水平开放的重要举措，这一创新安排于 2025 年启动试点。该创新承担丰富离岸人民币资产供给、服务企业 " 走出去 "、推进制度型开放的重要职能。

2026 年陆家嘴论坛期间，中国人民银行等部门联合发布《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》。该方案指出，自贸离岸债是离岸金融业务试点的首批业务之一，在遵循 " 两头在外 " 原则和对标国际良好实践基础上，加快推进自贸离岸债高质量发展；同步，国家金融监管总局印发《关于商业银行开展浦东新区自贸离岸债业务有关事项的通知》，推动商业银行规范有序开展承销等业务；上海自贸离岸债集中意向签约仪式也同步举办，市场反响热烈。

本次发行是自贸离岸债市场建设取得的又一重要进展，标志着市场发行主体由金融机构向优质实体企业拓展，进一步丰富了市场主体类型和产品供给。

国泰海通集团相关负责人表示，该品种既是离岸金融制度创新的 " 全要素试验载体 "，亦是推动人民币国际化由 " 结算货币 " 向 " 计价与储备货币 " 升级的重要资产抓手，对持续巩固上海国际金融中心建设，确立上海在全球离岸人民币资产定价中的核心地位具有深远意义。

编辑：林郑宏