8 月 13 日，光模块龙头继续强劲拉升，继昨日股价暴涨近 8% 后，早盘天孚通信再涨超 8%，新易盛、中际旭创涨超 3%。热门 ETF 方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能 ETF 华宝（159363）早盘拉涨近 4%，再创本轮反弹新高，实时成交额超 3 亿元。

光大证券分析，光模块设备商作为 " 卖铲人 " 率先受益于下游资本开支扩张浪潮。AI 算力基建驱动高速光模块从 800G 向 1.6T/3.2T/CPO 等方向升级，技术迭代显著提高设备性能要求，增加设备配比与单机价值，终端需求扩大驱动光模块厂商扩张产能。2026Q1，6 家全球头部光模块公司 CAPEX 同比 +300%。

AI 交易主线上，除光模块等算力卡位板块之外，还可重点关注 AI 应用。参照美股 SaaS 标杆，Palantir 季报超预期大涨，市场正给予 AI 应用落地能力极高溢价。创业板人工智能汇聚大量 " 软件 + 硬件 " 结合标的（如行业垂类应用），相较于纯硬件通信，更受益于应用层业绩兑现与估值体系重塑的双击逻辑。

创业板人工智能 ETF 华宝（159363）及其场外联接基金（023407）重点布局光模块 CPO 龙头，兼顾 AI 应用。标的指数 " 中际旭创 + 新易盛 + 天孚通信 " 含量约 40%，是 AI 算力核心旗手。此外，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）最新规模超 70 亿元，近 6 个月日均成交超 10 亿元，规模、流动性领跑同标的指数 8 只 ETF。