财联社 8 月 13 日讯（编辑 王蔚）苏州农村商业银行今日发布两则公告，称 " 个人结构性存款 2026 年第一百二十九期 " 和 " 第四百二十九期 " 因未达到最低成立金额 100 万元，宣告募集失败。

数据来源：公司公告，财联社整理

财联社记者据法询理财网不完全整理发现，今年以来，银行已累计发出 58 条结构性存款发行失败的公告，涉及苏州农商银行、南洋商业银行等机构，理由多为未达到成立金额 100 万元。其中，苏州农商行发行失败有 40 条，占比近 7 成。

据法询理财网披露公告，苏州农商行结构性存款产品密集发行，仅 2026 年个人结构性存款期数已超四百期，涵盖个人、机构及私人银行客户等多个系列。但从公告页面来看，该行发行失败并非个别现象—— 6 月以来，已有多期个人结构性存款相继公告发行失败，今日又有第一百二十九期和第四百二十九期加入 " 失败 " 行列。

从失败原因来看，上述产品因 " 未达到产品说明书约定的最低成立金额 " 而宣告失败，该门槛普遍设定为 100 万元。今日公告的第四百二十九期产品面向个人投资者发行，起售金额为 1 万元，但在整个募集期内，认购资金未能凑够 100 万元的最低成立线，最终只能宣布产品不成立，投资者认购资金将原路退回。这也意味着，即便个人投资者起购门槛仅 1 万元，但产品层面仍设有募集规模下限，达不到即告 " 失败 "。

此外，财联社注意到，有银行今年发行失败的结构性存款多与黄金挂钩，如挂钩黄金区间累积型的滚动开放型产品等，挂钩标的为 XAUUSD（黄金兑美元‌）。

据悉，结构性存款本质上是 " 存款 + 金融衍生品 " 的组合，本金投向存款等低风险资产，收益部分则用于投资挂钩标的（黄金、汇率、利率等）的衍生品。

根据产品说明书约定，每只产品均设有最低成立金额，普遍为 100 万元，部分机构产品甚至设有 500 万元的下限。

中国人民银行数据显示，截至 2025 年 12 月末，中资大、中小型银行结构性存款余额达 4.25 万亿元，同比增长 6.01%。从结构来看，单位结构性存款占比高达 69.49%，个人结构性存款仅占 30.51%；从发行机构看，中资中小型银行是主力军，结构性存款余额占整体的 66.96%，远超中资大型银行的 33.04%。

" 中小银行在客群基础和渠道覆盖面上相对有限，部分银行采取高频密集发行策略，单只产品期数动辄数百期，一旦市场需求不足，成立门槛便成为难以跨越的‘坎’ "，华东地区某大行客户经理对财联社表示，结构性存款兼具 " 本金保障 + 收益弹性 " 的特点，在当前低利率环境下仍具一定配置价值。