近日，中加基金 12% 股权在北京产权交易所招商推介，这部分股权来自第三大股东北京乾融投资（集团）有限公司。

值得注意的是，在项目现状的描述上，此次披露信息指出了中加基金存在的一些现象和问题。比如，消费主题基金出现风格漂移——中加消费优选 A、中加新兴消费 A 在 2026 年一季度前十大重仓股中出现寒武纪、工业富联等多只科技股。

去年净利润有所下滑

北京产权交易所近日披露的一则项目信息显示，中加基金 12% 股权正在招商推介，参考价格面议。

公开资料显示，中加基金是一家 " 银行系 " 公募基金公司，目前共有 6 家股东：北京银行持股 44%、加拿大丰业银行持股 28%、北京乾融投资（集团）有限公司（以下简称乾融投资）持股 12%、中地种业（集团）有限公司（以下简称中地种业）持股 6%、绍兴越华开发经营有限公司（以下简称绍兴越华）持股 5%、中国有研科技集团有限公司（以下简称有研科技）持股 5%。

而此次招商推介的股权来自于第三大股东乾融投资，其入股中加基金的时间超过 8 年。

《每日经济新闻》记者注意到，中加基金成立于 2013 年 3 月，刚成立时有 3 家股东。2018 年 8 月 1 日，证监会核准北京银行、加拿大丰业银行、有研科技、乾融投资、中地种业、绍兴越华认购中加基金的新增注册资本，其中乾融投资的出资额是 5580 万元，占比 12%。

项目信息显示，2021 年至 2024 年，中加基金净利润连续四年稳步攀升，从 2.01 亿元增长至 2.52 亿元。2025 年上半年，公司净利润仅录得 0.94 亿元，同比下滑 29.85%。

另据北京银行 2025 年年报数据，截至 2025 年末，中加基金合并报表总资产约 27.69 亿元，净资产约 22.16 亿元，净利润约 2.12 亿元，净利润相比于 2024 年的 2.52 亿元，下降约 16%。

披露产品端多重短板

值得一提的是，在关于此次股权招商项目的介绍中，还披露了中加基金存在的一些现象和问题。

一是固收产品整体跑输同类，其中提到中加基金债券型基金近一年平均回报率为 1.72%，低于同类基金 3.14% 的平均水平；近三年平均回报率 7.78%，低于同类的 10.28%；近五年平均回报率 15.84%，低于同类的 17.15%。

二是，权益产品个别突出但整体承压，且权益产品中消费主题基金出现风格漂移。比如中加消费优选、中加新兴消费在 2026 年一季度前十大重仓股中出现寒武纪、工业富联等多只科技股。

记者注意到，今年 6 月，中国证券投资基金业协会发布了《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》，其中提及基金管理人应当以可识别或可量化的方式约定投资风格、投资范围和风格库入库标准，清晰界定基金合同约定的投资方向。

最新披露的基金二季报显示，在中加消费优选、中加新兴消费的前十大持仓中，已经看不到寒武纪、工业富联等科技股的身影。

三是，在新产品发行方面，2026 年以来，中加基金密集推出多只新产品，从产品类型看，公司延续 " 固收 + 权益 " 双线布局，但权益类产品仍以发起式为主，规模偏小。

不久前，《每日经济新闻》曾报道，中加基金今年二季度新成立的多只权益基金，比如中加领航智选混合、中加睿新智选混合等，在阶段高点买入科技，净值在短时间内出现大幅回撤。

总的来看，中加基金在权益业务上发展乏力，固收独大的结构失衡问题突出。截至 2026 年 6 月底，Wind（万得）数据显示，中加基金公募规模约 1728 亿元，其中债券基金规模约 1410 亿元，占比超过 80%；股票型基金规模不到 8 亿元，占比不到 1%。