8 月 14 日午后，A 股光模块、算力租赁方向逆市冲高，网宿科技涨超 15%，太辰光、长芯博创、奥飞数据涨超 6%，新易盛、天孚通信涨超 3%，中际旭创涨近 2%。热门 ETF 方面，重仓光模块龙头的创业板人工智能 ETF 华宝（159363）午后二度冲高超 2%，并获资金实时净申购 1000 万份。

消息面上，美股 " 光 " 巨头密集披露财报。Tower、Lumentum、Coherent 三家海外龙头分处代工、光源、全栈不同环节，最新财报信号高度一致：需求加速、产能紧缺、订单排至 2027 年后。它们的业绩共振，是 A 股光模块景气的海外镜像。

银河证券表示，光通信扩产已从规划阶段进入实质性资本支出，光产业景气度持续上行。光通信产业链迎来新一轮密集资本开支周期，覆盖上游光芯片、光器件与光纤预制棒、中游光模块等核心环节。伴随高端光芯片技术持续突破，光通信产业链有望开启新一轮量价齐升景气周期。

创业板人工智能 ETF 华宝（159363）及其场外联接基金（023407）重点布局光模块 CPO 龙头，兼顾 AI 应用。标的指数 " 中际旭创 + 新易盛 + 天孚通信 " 含量约 40%，是 AI 算力核心旗手。此外，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）最新规模近 70 亿元，近 6 个月日均成交超 10 亿元，规模、流动性领跑同标的指数 8 只 ETF。