缪舢 / 文

8 月 4 日，美国 FCC 拟禁止进口中国新型光模块的消息传出。次日，光模块龙头中际旭创一度跌近 14%，而三安光电逆势走强，跟涨磷化铟板块。

禁令利空下游光模块成品，却让上游光芯片的战略价值被重新审视。市场看的不是禁令本身，而是谁掌握着无法被替代的那张牌。

而三安光电，恰好是国内唯一同时拿到英伟达和华为 " 入场券 " 的光芯片企业。

英伟达：从 Rubin 到 OCS，直接进入 AI 算力核心

三安光电是国内唯一进入英伟达 Rubin 算力平台供应商名录的国产光芯片企业。其 VCSEL 芯片已批量供货英伟达，用于 GB200 和 Rubin 集群的机柜内短距光互联。400G、800G 光芯片已批量出货，通过头部光模块厂商进入英伟达供应链。在更前沿的 OCS 光开关芯片领域，三安已成为英伟达独家中国供应商，已通过认证并开始小批量供货。1.6T EML 光芯片也已进入英伟达 QVL 合格供应商名单。

从机柜内部互联到全光交换，三安正在英伟达的 AI 算力版图中占据越来越关键的位置。

华为：从海思认证到昇腾 NPO，深度绑定

三安光电是华为海思高速光芯片的供应商，也是国内唯一能稳定供应高速 EML 并通过海思认证的 IDM 厂商。400G、800G 光芯片已批量供货华为，1.6T EML 已通过华为认证，用于昇腾集群高速互联。

更值得关注的是，三安已深度入局华为昇腾 Hi-ONE NPO 近封装光引擎方案，是上游核心光芯片供应商。同时，三安还是华为 5G 基站氮化镓射频功放的主供应商和 6G 研发的重要合作伙伴。华为已将三安认证为昇腾 APN" 金牌部件伙伴 " —— " 金牌 " 二字的分量不言自明。

为什么是 " 唯一 "？

两大巨头的认证壁垒，是这场 AI 光互联竞赛中最坚固的护城河。

磷化铟光芯片的客户认证周期长达 1 年以上，新玩家至少 2 到 3 年才能形成有效产能。而三安已实现 6 英寸磷化铟光芯片规模化量产，核心外延工艺扩产至近 6000 片 / 月。6 英寸 InP 产线单条投资超 12 亿元，MOCVD 设备交付周期长达 18 个月以上。这种资本 + 技术 + 时间的三重门槛，不是靠砸钱就能短期跨越的。

从 LED 起家，三安用十几年完成了向化合物半导体 IDM 平台的转型。如今，磷化铟的全球缺口仍超 70%，订单排至 2028 年。在这个 " 谁有产能谁说了算 " 的市场里，三安已经坐上了牌桌——而且，是唯一同时拿着英伟达和华为两张 " 入场券 " 的中国玩家。

这张牌桌，才刚刚开局。