强势核心

一、交换机（英伟达 Spectrum-X 硅光交换机催化）

1. 共进股份（603118）｜强度★★★★★ 涨停

逻辑：华为昇腾高速交换机 ODM，OCS 光交换；昇腾超节点集群受益标的，小盘弹性先锋，8.14 资金主攻标的。

2. 紫光股份（000938）｜强度★★★★☆

逻辑：新华三数通中军，51.2T CPO 交换机商用，适配英伟达硅光架构，机构底仓品种。

3. 锐捷网络（301165）｜强度★★★★

逻辑：国内 IDC 交换机市占领先，液冷交换机落地，深度绑定国内云厂商，股性活跃。

二、算力 / 算力基础设施（已删除中科曙光、浪潮信息）

1. 网宿科技（300017）｜强度★★★★★ 20cm 涨停

逻辑：中立 CDN 龙头，边缘 AI 算力 + 液冷 IDC；算力集群网络调度稀缺标的，8.14 大额资金进场。

2. 行云科技（300209）｜强度★★★★☆ 涨停

逻辑：Token 算力 TaaS 模式，长期算力订单充裕；液冷算力集群，算力租赁情绪核心标的。

3. 协创数据（300857）｜强度★★★★

逻辑：AI 服务器 ODM+ 算力租赁，具备英伟达合作资质，海外 IDC 布局，算力硬件 + 运营双赛道。

三、光通信 /CPO（剑桥科技→替换：宏景科技）

1. 杭电股份（603618）｜强度★★★★★ 涨停

逻辑：光纤预制棒一体化，IDC 高端 G.657 光纤需求上行；同时布局高端电子铜箔，光通信 + 新材料双赛道。

2. 天孚通信（300394）｜强度★★★★☆

逻辑：英伟达供应链内资无源器件龙头，CPO 光引擎，赛道卖铲子核心标的，业绩确定性强。

3. 宏景科技（301396）｜强度★★★★

逻辑：算力集群配套高速光互联需求；手握大量 GPU 智算集群项目，算力建设带动光设备采购；创业板小盘，8.14 大涨，算力 + 光通信联动弹性标的。

四、电子铜箔（AI 高速 PCB 基材上游）

1. 铜冠铜箔（301217）｜强度★★★★★

逻辑：HVLP 高端铜箔全谱系量产，直接供货头部覆铜板企业。

2. 德福科技（301511）｜强度★★★★

逻辑：超薄高端铜箔持续扩产，切入算力服务器 PCB 供应链。

3. 诺德股份（600110）｜强度★★★★

逻辑：PCB 铜箔 + 锂电铜箔双主线，周期涨价具备弹性。

五、电子玻纤布

1. 宏和科技（603256）｜强度★★★★★

逻辑：国内超薄高端电子布龙头，4 μ m/9 μ m 极薄布，适配 M9 高端算力板材。

2. 中材科技（002080）｜强度★★★★

逻辑：低介电石英电子布实现突破，供货昇腾产业链。

3. 中国巨石（600176）｜强度★★★★

逻辑：全球玻纤龙头，布局低介电电子布，成本优势显著。

六、树脂（高速 CCL 核心原料）

1. 东材科技（601208）｜强度★★★★★

逻辑：碳氢高频树脂龙头，M7/M8/M9 高速覆铜板认证持续落地。

2. 圣泉集团（605589）｜强度★★★★

逻辑：PPO 特种树脂国产替代，高端算力板材核心原材料。

3. 宏昌电子（603002）｜强度★★★★

逻辑：环氧树脂龙头，基础树脂 + 高频树脂双线布局。

七、CCL 覆铜板（南亚 9 月涨价催化）

1. 华正新材（603186）｜强度★★★★★ 涨停

逻辑：M8 高速覆铜板批量供货，布局 IC 载板基材；盘子偏小，板块情绪先锋。

2. 生益科技（600183）｜强度★★★★☆

逻辑：内资 CCL 龙头，国内少数 M9 基材通过英伟达认证，机构核心持仓。

3. 南亚新材（688519）｜强度★★★★

逻辑：专注高频高速板材，无低端 FR4 业务，涨价周期业绩弹性最大。

八、PCB（高速服务器 / 交换机硬件载体）

1. 沪电股份（002463）｜强度★★★★★

逻辑：交换机高速背板龙头，英伟达 AI 服务器核心 PCB 供应商。

2. 胜宏科技（300476）｜强度★★★★☆

逻辑：GPU 显卡 PCB 龙头，海外算力客户占比高，高端板材拉动毛利率上行。

3. 深南电路（002916）｜强度★★★★

逻辑：AI 背板 +IC 载板双赛道，通信 + 算力双重安全垫。