周一美股开盘后，尽管主要指数表现平淡，但 AI 产业链个股显著走强。催化剂来自上周五的报道：Anthropic 第二季度初步营收超过 115 亿美元，同比激增至少 14 倍（去年同期约 7.87 亿美元），并首次录得正的调整后营业利润。该数据尚未经确认，但已明显缓解近期市场对 AI 投资回报的疑虑。

Anthropic 数据要点与背景

根据投资者文件，Anthropic Q2 营收从 Q1 的 47.3 亿美元大幅跃升至逾 115 亿美元，上半年合计约 162 亿美元。公司 5 月披露的年化收入运行率已达约 470 亿美元。这一表现显示企业客户对 Claude 模型（尤其是编程与任务自动化场景）的采用持续加速，使其在与 OpenAI 的竞争中站稳脚跟。

Anthropic 正准备潜在的大规模 IPO，相关数字被用于与潜在投资者沟通。数据仍属初步，可能调整，但正向营业利润的出现被视为 AI 前沿实验室商业化进程的重要里程碑。

市场表现：存储与芯片股领涨

在 Nasdaq-100 成分股中，存储与相关硬件受益明显：

Sandisk 涨超 9%（盘中曾达更高）

Marvell Technology 涨约 5.8%

Micron Technology 涨约 5.4%

其他存储与光学相关标的如 Western Digital、Coherent 等同步走强

PHLX 半导体指数上涨近 2%

太空与相关 AI 基础设施概念股（SpaceX、Rocket Lab）也出现明显涨幅。整体来看，投资者将 Anthropic 的强劲需求视为 AI 资本开支与推理 / 训练算力持续旺盛的信号，尤其利好内存与存储环节。

市场解读：需求验证缓解 "AI 泡沫 " 担忧

近期市场对 AI 投入回报周期存在分歧，部分投资者担心资本开支放缓或模型商业化不及预期。Anthropic 的营收爆发与盈利转正，提供了清晰的需求验证，帮助情绪转向乐观。存储股此前已因 AI 驱动的 HBM 与高容量需求而走强，此次进一步强化了 "AI 硬件仍有上行空间 " 的叙事。

不过，需注意数据尚未正式确认，且整体指数仍受宏观数据与政策预期影响。后续需观察 Anthropic 最终披露数字、OpenAI 等竞争对手表现，以及云服务商资本开支指引是否同步改善。