中银国际发布研报称，华住集团 -S（01179）2026 年第二季业绩稳健，经调整 EBITDA 同比增长 20% 至 27 亿元人民币，主要受持续扩张酒店网络、RevPAR 改善以及轻资产加盟业务贡献增加所推动。令人鼓舞的是，虽然季度内受到恶劣天气影响，中国业务 RevPAR 仍同比增长 1.1%。该行亦对管理层经营前景信心增强感到鼓舞，公司上调 2026 年收入指引，同时重申预计全年 RevPAR 将实现同比低个位数增长。此外，公司新宣布为期三年、总额 25 亿美元的股东回报计划，将进一步提升资本回报，并为估值提供支持。重申 " 买入 " 评级。