｜2026 年 8 月 20 日 星期四｜

NO.1  三星据称已上调晶圆代工订单价格 先进制程涨幅最高达 15%

当地时间 8 月 19 日，据媒体援引知情人士报道，三星电子已上调部分晶圆代工新订单价格。其中，4 纳米 SF4 和 5 纳米 SF5 制程价格较前月上涨 10% 至 15%，8 纳米制程价格上涨近 10%。

此次涨价背后是 AI 需求推动先进制程产能趋紧。知情人士称，三星目前无法满足全部订单，一方面需要为美国客户提供产能，另一方面还需为自身芯片生产预留产能。三星韩国平泽工厂的 SF4 生产线自去年底以来一直处于满负荷运行状态，该产线除为高通等客户生产逻辑芯片外，还负责生产三星 HBM 所需的基础裸片。

点评：三星此次涨价是 AI 芯片需求从存储向晶圆代工产业链进一步传导的信号。

NO.2  谷歌扩大 AI 自研芯片合作，迈威尔一度暴涨 14%

当地时间 8 月 19 日，迈威尔科技宣布扩大与谷歌的定制芯片合作，并向谷歌授予认股权证，后者可按每股 206.58 美元购买最多约 5900 万股迈威尔股票，按行权价计算规模约 122 亿美元。受消息刺激，迈威尔盘中一度涨 14%，收盘涨 9.8%。

此次合作直接与谷歌采购规模挂钩。除近 140 万股将在协议签署后首年归属外，其余权证将分批归属至迈威尔 2033 财年，每当迈威尔向谷歌销售定制芯片累计产生 5 亿美元收入，就触发一批权证归属。合作产品覆盖谷歌 TPU 生态，包括 AI 推理加速器、存储控制器、网络接口及近存计算芯片等。随着谷歌扩大 TPU 对外销售和部署，其对定制芯片的需求也在持续增加。

点评：这笔交易的看点不只是谷歌给迈威尔一笔大订单，而是谷歌正在进一步扩大自研 AI 芯片的供应链版图。

NO.3  Moderna 黑色素瘤 mRNA 癌症疗法 III 期成功，股价大涨超 170%

当地时间 8 月 19 日，Moderna 与默沙东宣布，双方共同开发的个体化 mRNA 癌症疗法 intismeran autogene 联合 Keytruda，在针对高危黑色素瘤患者的 III 期临床试验中达到主要终点无复发生存期（RFS）和关键次要终点无远处转移生存期（DMFS），且未发现新的安全性信号。受消息刺激，Moderna 股价收盘涨超 170%，默沙东涨超 12%。

点评：此次 III 期成功是 Moderna 将 mRNA 技术从传染病疫苗拓展至癌症治疗的重要验证，也为新冠疫苗收入退潮后寻找第二增长曲线提供了关键支撑。

NO.4  亚马逊无人机配送大扩张，年底将覆盖美国近 500 个城市

当地时间 8 月 19 日，亚马逊宣布，计划在今年年底前将 Prime Air 无人机配送服务扩展至美国近 500 个城市和城镇，覆盖规模将达到目前的约 6 倍，数千万美国消费者有望使用该服务。公司预计 Prime Air 今年将完成 100 万次配送，目前日配送量已达数千单。

亚马逊表示，目前大多数 Prime Air 订单可在约 60 分钟内送达，最快仅需 30 分钟，无人机可配送重量不超过 5 磅（约 2.3 公斤）的包裹，最远配送半径约 12 公里。亚马逊还正将无人机业务接入机器人分拣中心，并测试配送鸡蛋等易碎及生鲜商品，以扩大可配送品类。

点评：Prime Air 从少数地区试点扩至近 500 个城市，意味着亚马逊历时十余年的无人机配送开始从技术验证走向规模化商业部署。

NO.5  OpenAI 今年 IPO 希望渺茫，CFO 称计划 2027 年上市

当地时间 8 月 19 日，OpenAI 首席财务官 Sarah Friar 在全员大会上表示，公司计划 " 在 2027 年成为一家上市公司 "，只有在业务发展持续向好的情况下才可能提前上市。这意味着此前市场期待的 OpenAI 年内 IPO 可能性进一步降低。与此同时，竞争对手 Anthropic 最快可能于 9 月上市。

业绩方面，OpenAI 二季度营收 67 亿美元，环比增长 18%，低于 Anthropic 同期 116 亿美元。Friar 透露，OpenAI 本季度营收目前环比增长 35%，其中企业业务增长 50%，编程和办公智能体 Codex 周活跃用户已超过 2000 万。她同时淡化 Anthropic 抢先上市的影响，称 IPO" 并非终点，只是一个里程碑，更是又一次融资的机会 "，OpenAI 今年 3 月已融资 1220 亿美元。

点评：OpenAI 主动将上市预期锚定至 2027 年，背后不仅是上市节奏选择，也折射出其当前面临的增长与组织压力。

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