8 月 14 日，A 股首份银行半年报发布。平安银行（000001.SZ）交出了一份 " 双增 " 成绩单。

数据显示，平安银行上半年营收与净利润同比分别增长 1.8% 和 3.3%，自 2025 年以来首次双双转正，资产总额亦历史性突破 6 万亿元大关。同时，银行净息差企稳回升至 1.80%，存款付息率同比大降 38 个基点。

细看这份半年报，尽管平安银行不良贷款率稳定在优于同业平均的 1.05%，但拨备覆盖率一年半消耗超 31 个百分点、逾期贷款偏离度持续攀升，重组贷款增至 419.66 亿元，资产质量 " 增量 " 压力正在积累。

与此同时，平安银行年内罚没金额已超 2300 万元，信贷管理、反洗钱、高管履职等领域违规频发，内控体系几乎全线漏风。

业绩可以靠压缩成本、调整结构来 " 修复 "，但内控能力的提升，需要时间、制度和文化的全方位重塑。

01

资产总额突破 6 万亿

逾期贷款偏离度持续上升

2026 年上半年，平安银行营收 706.17 亿元，同比增长 1.8%；净利润 256.96 亿元，同比增长 3.3%。这是平安银行自 2025 年以来首次半年度营收和净利润同比双双转正。

翻开平安银行半年报，数据显示，2026 年上半年，平安银行资产总额突破 6 万亿元，达到 60287.85 亿元。

贷款方面，企业贷款余额 1.73 万亿元，企业贷款余额较上年末增长 3.7%，其中一般企业贷款增长 5.2%，是信贷增量的绝对主力。个人贷款余额与年初基本持平为 1.73 万亿元，但抵押类贷款占个人贷款的比例达到 62.2%。

而 2025 年全年，贷款增速只有 0.5%，到了 2026 年上半年，贷款增速已经回升到 1.8%，可见贷款的投放节奏明显加快。

但从季度来看，二季度总资产、贷款、存款余额分别较一季度减少了 0.1%、0.4%、1.1%。

另一方面，2026 年上半年，平安银行净息差 1.80%，与去年同期持平，较 2025 年全年上升 2 个基点。从季度看，二季度净息差已升至 1.81%，较一季度的 1.79% 进一步回升。

仔细看，平安银行净息差企稳回升的原因全在负债端。

2026 年上半年，平安银行计息负债平均付息率 1.42%，同比下降 37 个基点，吸收存款平均付息率 1.38%，同比下降 38 个基点。两边几乎同步下降了近 40 个基点，存款成本大幅降低，恰好对冲了贷款利率下行的影响。

但资产端收益率仍在往下走。其中发放贷款和垫款平均收益率为 3.64%，较去年同期下降 39 个基点。企业贷款平均收益率 2.91%，下降 23 个基点，个人贷款平均收益率 4.45%，降了 59 个基点。

平安银行自己也承认，受市场利率持续下行、有效信贷需求不足及资产重定价效应影响，贷款组合收益率同比下降。

此外，平安银行 8 月 17 日召开 2026 年中期业绩发布会上。党委书记、行长冀光恒谈及息差时表示：平安银行的净息差在同业中大概排第二位。但息差稳定在高位并不容易，未来仍有压力。

不良贷款率方面，2026 年上半年，平安银行不良贷款率为 1.05%，与上年末持平。值得注意的是，这个水平不仅优于股份制银行 1.21% 的平均水平，更大幅低于商业银行整体 1.50% 的平均水平。

此外，2026 年上半年，平安银行拨备覆盖率 219.58%，较上年末微降 1.30 个百分点。但相比 2024 年末的拨备覆盖率 250.71%，一年半时间消耗了超过 31 个百分点。

虽然充裕，但消耗速度值得关注。

此外，平安银行逾期 60 天以上贷款偏离度从 0.67 升至 0.84，逾期 90 天以上贷款偏离度从 0.56 升至 0.70。

这意味着逾期贷款的增速快于不良贷款的增速，一部分逾期贷款尚未被认定为不良。虽然偏离度仍在合理范围内，但趋势值得留意。

重组贷款余额 419.66 亿元，较上年末增长 2.1%。年报解释主要是受房地产行业影响，部分涉房业务风险有所增加。

把这几组数据放在一起看，平安银行不良率稳住了，但拨备在消耗，逾期在上升，重组在增加，资产质量的 " 存量 " 没问题，但 " 增量 " 压力在积累。

02

年内罚没超 2300 万

截至 2026 年 8 月，平安银行及旗下分支机构已共计收到至少 26 张机构监管罚单，合计罚没金额超过 2300 万元。罚单覆盖信贷管理、反洗钱、金融统计、账户管理、员工行为管控等多个核心领域。

其中，平安银行违规类型高度集中在信贷管理领域，占比超七成。

从年初平安银行南通分行、珠海分行的贷款业务违规，到荆州分行因贷前调查不尽职、贷款资金被挪用被罚 105 万元，再到九江分行因贷前调查不到位被罚 30 万元，" 贷前调查不到位 "" 信贷管理不到位 " 几乎成了每张罚单的标配。

最离谱的是贵阳分行。7 月 10 日，平安银行贵阳分行因高管未经任职资格核准实际履职、信贷管理不到位、违规单户转让个人抵押不良贷款等 4 项违规，被罚 150 万元。

按照监管规则，个人类不良贷款债权必须多笔组包批量转让，个人住房及经营性抵押贷款更是严格限制对外转让，不允许拆分单笔单独出让。

这不是什么复杂的技术问题，这是业内常识。

还有平安银行杭州分行，一口气收到 8 项违规认定，涵盖金融统计、账户管理、清算管理、征信管理、反假货币及与身份不明客户交易等多重问题，单张罚单罚没金额达 383.53 万元，创下年内单笔处罚新高。

平安银行深圳分行因银行承兑汇票保证金来源不合规、信用证贸易背景审核不严，被没收违法所得 7 万元、罚款 130 万元。上海分行因员工行为管理和贷款管理严重违反审慎经营规则被罚 200 万元。

把这些罚单串起来看，从信贷到反洗钱、从一线操作到高管履职，内控体系几乎全线漏风。

业绩可以靠压缩成本、调整结构来 " 修复 "，但内控能力的提升需要时间、制度和文化的全方位重塑。

此外，处罚罚单还在持续，8 月 13 日，平安银行兰州分行又因流动资金需求测算不审慎被罚 110 万元。相关责任人周侠年、张海波、王鹏被警告并罚款共计 15 万元。

来源 / 金观社

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