中经记者 樊红敏 北京报道

政策与市场双轮驱动之下，健康险发展的逻辑正在经历深层次变革。

国务院近期印发的《国民健康 " 十五五 " 规划》提出，推动商业健康保险与健康管理深度融合，鼓励增加覆盖健康干预、特需医疗、创新药等的新型健康保险产品供给。

市场层面也在发力。《中国经营报》记者注意到，一段时间以来，保险机构正在加速扩大健康险业务 " 朋友圈 "：友邦保险集团与蚂蚁健康、中再寿险与百川智能、英大人寿与轻松健康（02661.HK）、爱心人寿与新世纪医疗集团、太保健康与蚂蚁健康、人保健康与镁信健康、平安健康与乐刻运动、太保产险与京东健康等纷纷签署战略合作协议。

受访业界人士向记者表示，保险机构围绕健康险业务扩大合作圈层，本质是补齐医疗、医药、科技等方面的能力短板。这背后，健康险业务的价值逻辑正从事后赔付，向前置预防、过程管理延伸和管理式医疗转变，保险公司的角色也不再只是支付方，而是成为医疗健康生态的整合方。

补齐医疗、医药、科技短板

今年 7 月 8 日，人保健康及旗下人保健康管理有限公司（以下简称 " 人保健管 "）与上药控股有限公司、镁信健康签署四方战略合作协议，推动医药险全链条融合的产业合作。

6 月 9 日，人保健康、人保健管与华润集团旗下华润健康集团、华润医药商业集团、华润保险经纪、熠保科技签署战略合作协议，共同探索 " 保险 + 医疗 + 健管 + 科技 " 协同发展路径。

近期，友邦保险集团与蚂蚁集团、爱心人寿与新世纪医疗集团、中再寿险与百川智能、英大人寿与轻松健康、太平洋健康与蚂蚁阿福、平安健康与乐刻运动、太保产险与京东健康等也纷纷达成合作。

据记者梳理，上述保险机构与第三方机构合作的关键词主要包括 " 保险 + 医疗 "" 保险 + 健康管理 "" 保险 +AI+ 健康 "" 保险 + 医疗 + 健管 + 科技 "" 医药险 " 等。

以与人保健康、人保健管等达成战略合作的镁信健康为例，该公司相关负责人在接受记者采访时表示，公司面向全行业输出标准化、可按需组合的医疗医药服务与风控能力，帮助不同类型保险公司不用从零自建医疗资产体系，补齐生态短板。" 我们的资源禀赋集中在医药医疗的网络资源、产品与风险管理能力、贯穿业务流程的数智化能力。"

" 行业拓展外部‘朋友圈’成为普遍现象，折射出健康险经营逻辑的深刻转型。" 中国社会科学院保险与经济发展研究中心主任郭金龙向记者表示，传统健康险以事后费用赔付为核心，保险公司主要承担赔付支付职能，较少介入医疗服务过程，容易出现赔付压力高、保障与服务脱节等问题。如今，险企由单纯风险赔付向全周期风险治理转变，旨在通过健康管理降低出险概率，改善经营赔付表现。同时，竞争维度也从产品、价格转向服务能力比拼，医疗健康服务成为提升客户黏性、优化续保表现的重要抓手。

在郭金龙看来，保险机构大力拓展生态合作，从模式来看，意味着摒弃了重资产自建医疗体系的老路，转向轻资产生态共建，借助外部合作补齐医疗、医药、科技短板。而从保险机构与第三方企业重点合作内容来看，预示健康险将由单一保单，转变为保障、服务、科技、医药供给相结合的一体化解决方案。健康服务也不再是营销赠品，而是深度嵌入保单的组成部分，门诊就医、慢病随访、康复管理等权益与保险责任绑定。

国泰产险方面向记者表示，相比人身险和专业健康险公司，财险公司以短期健康险、补充医疗险等为主，产品期限短、决策链短、场景触发强，客户触达频次较高，但单客价值相对有限。因此，财险公司的健康管理服务更适合轻量化、线上化、标准化和平台化，侧重就医协助、药品服务、健康咨询等高频刚需场景，依靠数字化运营和生态合作控制成本、提升体验。

" 轻量化并不等于浅层化。近期，行业中针对特定疾病治疗后的康复和复查设立专项服务，就是一个积极的探索，说明财险公司也在从‘单次保障’向‘健康干预’的方向延伸。" 国泰产险方面表示。

不宜盲目跟风 " 大而全 "

金融监管总局近日披露的数据显示，今年上半年，健康险共实现保费收入 6438 亿元，整体同比上升 3.45%。

进一步拉长时间来看，金融监管总局统计数据显示，2021 年至 2025 年，健康险保费收入分别为 8447 亿元、8653 亿元、9035 亿元、9774 亿元和 9973 亿元；同比增速分别为 3.35%、2.44%、4.41%、8.18% 和 2.04%。

2025 年，已是健康险连续第三年徘徊在万亿元门口。健康管理能否为商业健康险打开市场增量空间？

郭金龙认为，这取决于多重现实条件：一是保障与服务真正耦合，若健管仅为附赠权益、使用率低迷，则无法发挥风险减量作用，只有干预服务切实改变被保人健康行为，才能形成 " 服务降赔付 " 的正向循环。二是数据闭环打通，医疗、体检、保险数据孤岛普遍存在，若健管数据不能用于风险分层与定价，服务价值将局限于体验层面。三是商业可持续，健管持续产生成本，服务投入要与保费、赔付节约相匹配。四是客户真实使用意愿，破解权益沉睡问题，服务要贴合用户实际健康需求。五是配套监管标准，健全健管服务质量标准，厘清合作各方权责，防范各类经营乱象。

众惠相互保险方面也认为，健康管理服务一是要和保险责任深度绑定，风险减量 、医疗端资源深度协同以及持续提升数据与风控能力，实现产品、服务、定价的动态匹配。" 补足‘医疗服务’，不是简单的服务权益叠加，而是要让医疗能够真正进入保险产品和经营流程，让合作嵌入产品设计、风险管理、理赔支付、用户服务等具体环节。" 镁信健康上述负责人也表示。

面对行业 " 卷健管 " 的趋势，郭金龙提示，各类机构不宜盲目跟风大而全的生态布局，需要结合自身禀赋打造差异化壁垒。头部保险集团采取 " 投资 + 自建 + 战略合作 " 并举模式，整合医疗、药企、科技资源，面向个人高客与大型团险客户输出综合健康解决方案。中型寿险、专业健康险公司避开全面竞争，深耕肿瘤、慢病、妇儿健康等垂直赛道，打磨细分领域产品与配套服务，做好外部资源的整合落地。中小型险企坚持轻量化路线，外购成熟第三方健管服务，聚焦特定客群，严控服务成本，把核心能力放在定价与风控。

记者注意到，目前不同类型的保险机构均在细分领域构建健管服务差异化竞争力。

比如财险公司侧重发挥短期健康险的灵活性和互联网运营优势。国泰产险方面告诉记者，通过以科技和平台化方式构建健管服务，公司逐步将慢病管理、健康干预纳入服务闭环，与人身险公司形成差异化的服务定位，推动商业健康险从 " 保疾病 " 走向 " 保健康 "。

专病赛道也正在受到关注。记者从众惠相互保险方面了解到，该公司目前已经落地肾病、肝病两大专病闭环实践：肾病赛道建成 CKD 全病程产品矩阵，配套用药监测、饮食干预、复诊随访等健康管理；肝病领域围绕 " 少发生、早发现、规范治疗 "，落地风险评分、筛查补贴、三甲诊疗联盟、就医绿通等全周期服务。" 下一步将在专病慢病赛道加大 AI 健康工具应用，完善‘筛查—干预—诊疗—康复’全链路服务。"