彤程新材(603650)，递交IPO招股书，海通国际独家保荐

2026 年 8 月 21 日，来自上海自由贸易试验区的 A 股上市公司彤程新材料集团股份有限公司 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. ( 以下简称彤程新材 ) ( 603650.SH ) 在港交所递交招股书，拟香港主板 IPO 上市。这是继其于 2026 年 2 月 8 日递表失效后的再一次申请。

彤程新材招股书链接：

https://www1.hkexnews.hk/app/sehk/2026/108810/documents/sehk26082102509_c.pdf

主要业务

彤程新材，成立于 1999 年，作为一家综合性新材料服务供货商，专注于先进化工产品，主要从事新型化工材料的研发、生产、营销、销售及分销，主要业务包括三个分部：电子材料、轮胎用橡胶助剂及其他化工产品、可完全生物降解材料。

电子材料

公司产品供应主要分为 ( i ) 半导体材料，包括半导体光刻胶、CMP 抛光垫、高纯溶剂及 EBR；及 ( ii ) 显示面板材料，包括显示面板光刻胶、有机绝缘膜及发光材料。主要用于下游客户生产半导体和显示面板。公司已与半导体及显示面板制造商建立业务关系，涵盖多家中国领先的 8 英吋及 12 英吋晶圆制造厂商。于 2025 年，彤程新材在中国半导体光刻胶市场及中国 TFT 数组光刻胶市场的销售金额均排名中位居中国供货商首位，市场份额分别为 5.8%、26.2%。

轮胎用橡胶助剂及其他化工产品

公司主要产品类别包括橡胶树脂及助剂，例如酚醛树脂、PTBP 及其他化工产品。该等产品主要用于生产汽车轮胎及其他橡胶产品，以优化橡胶产品的各类性能，例如其黏性、强度及安全性。公司已与众多知名国内外轮胎制造商建立持续的业务关系，涵盖全球前 20 大轮胎制造商，彼等合共占全球轮胎行业市场份额超过 70%。彤程新材于 2025 在全球及中国轮胎用酚醛树脂橡胶助剂市场的销售金额均排名第一，市场份额分别为 41.4%、45.9%。

可完全生物降解材料

产品主要包括主要用于包装材料及农用地膜的 PBAT 产品。彤程新材的 PBAT 改性材料已获得不同国家相关监管机构的食品安全认证，并可广泛应用于可生物降解食品包装的生产。这些材料展现出卓越的阻隔性能和出色的透明度，使其成为传统聚乙烯 ( PE ) 薄膜的高效替代品。

股东架构

根据招股书披露，彤程新材在香港上市前的股权架构中，

张宁女士，直接及间接控制合计 60.96%，为控股股东。

董事高管

彤程新材董事会，由 10 名董事组成，包括：

5 名执行董事：

张宁女士 ( 董事长 ) ；

丁林先生 ( 副董事长、总裁 ) ；

袁敏健先生 ( 副总裁 ) ；

俞尧明先生 ( 副总裁、财务负责人、董事会秘书 ) ；

汤捷先生 ( 副总裁 ) ；

1 名非执行董事：

李晓光先生 ( 陕西煤业 ( 601225.SH ) 董事、董事会秘书、证券部经理 ) ；

4 名独立非执行董事：

Zhang Yun 先生 ( 乔治华盛顿大学 ( GWU ) 商学院会计学终身副教授 ) ；

蒋昌建先生 ( 复旦大学国际关系与公共事务学院副教授 ) ；

冯耀岭先生 ( 怡维怡橡胶研究院副总工程师 ) ；

陈志峰先生 ( 绰耀资本董事总经理 ) 。

公司业绩

招股书显示，在过去的 2023 年、2024 年、2025 年和 2026 年前六个月，彤程新材的营业收入分别为人民币 29.37 亿、32.63 亿、34.21 亿和 21.33 亿元，相应的净利润分别为人民币 4.04 亿、5.34 亿、5.77 亿和 3.89 亿元。

中介团队

彤程新材是次 IPO 的中介团队主要有：

海通国际为其独家保荐人；

安永为其审计师；

锦天城为其公司中国律师；

赵不渝马国强为其公司香港律师；

大成为其券商中国律师；

汉坤 ( 香港 ) 为其券商香港及美国律师；

力高企业融资为其合规顾问；

弗若斯特沙利文为其行业顾问。

* 疏漏难免，敬请指正

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