中国平安公布业绩显示，2026 年上半年实现营业收入 5,751.38 亿元，同比增长 15.0%；实现归属于母公司股东的营运利润 841.96 亿元，同比增长 8.3%；归属于母公司股东的净利润 925.85 亿元，同比大幅增长 36.1%；归属于母公司股东权益 10,280.84 亿元，较年初增长 2.8%。

寿险及健康险业务高质量转型成效显著，2026 年上半年，新业务价值达成 248.47 亿元，同比增长 11.2%。现金分红水平稳定增长，将向股东派发中期股息每股现金 0.98 元，同比增长 3.2%。

业绩公布后，多家大行给予中国平安 " 买入 "/" 优于大市 " 评级。除境内券商与外资投行给出积极判断外，海外机构同样看好平安的投资价值。Ranmore Fund Management 经理肖恩 · 佩奇 ( Sean Peche ) 在接受采访时称，其采取逆向价值投资策略，避开市场热捧的 AI 概念股，重点配置其认为估值低于公允价值的公司，其中中国平安位列该基金前十大重仓股，主要考虑到公司作为全球大型保险集团之一，其股息率约 6%，且所处市场仍具增长空间，估值吸引力较海外同业更为突出。

高盛：维持中国平安 " 买入 " 评级，A/H 目标价 75 元 /73 港元

瑞银：维持中国平安 " 买入 " 评级，H 股目标价 86 港元

中信建投证券：维持中国平安 " 买入 " 评级，A 股目标价 75.35 元

中金：维持中国平安 " 跑赢行业 " 评级，A/H 目标价 89.8 元 /99.4 港元

招商证券：维持中国平安 " 强烈推荐 " 评级

广发证券：维持中国平安 " 买入 " 评级，A/H 合理价值 80.14 元 /82.83 港元

申万宏源：维持中国平安 " 买入 " 评级

国信证券：维持中国平安 " 优于大市 " 评级

高盛：维持中国平安 " 买入 " 评级，上调全年纯利预测

高盛发表研报指，中国平安上半年业绩部分缓解了市场对资产管理业务资产质量的忧虑。该行上调 2026 财年纯利预测 12%，以反映上半年高于预期的投资收益，2027 及 2028 财年预测大致不变，维持 " 买入 " 评级，A/H 目标价分别为 75 元及 73 港元。

瑞银：维持中国平安 " 买入 " 评级，H 股目标价 86 港元

瑞银发表研报指，中国平安在中期业绩发布会上重申派息政策，目标为中长期每股派息增长与集团税后营运利润增长一致，并积极管理附属公司的股息上缴。平安寿险的核心及综合偿付能力充足率在第二季按季分别改善 2.8 及 2.2 个百分点，至 134% 及 186%，受惠于内生资本产生。该行维持对其 " 买入 " 评级，H 股目标价为 86 港元。

中信建投证券：维持中国平安 " 买入 " 评级，看好中长期配置价值

中信建投证券发表研报指，中国平安基本面持续向好 + 高股息 + 低估值，综合金融 + 医疗养老构筑长期护城河，看好中长期配置价值。营运利润稳健增长支撑股东回报，股息率具有吸引力。26H1 归母营运利润同比 +8.3%，中期股息同比 +3. 2% 至每股 0.98 元。该行预计公司 2026/2027/2028 年的新业务价值 ( NBV ) 增速分别为 8.0%/15.1%/16.7%，给予公司目标价 75.35 元，维持 " 买入 " 评级。

中金：维持中国平安 " 跑赢行业 " 评级，1H26 归母净利润好于预期

中金公司发表研报指，中国平安 1H26 归母净利润同比 +36.1% 至 925.85 亿元，好于中金和市场预期，主因资管业务净利润好于预期。新业务价值 ( NBV ) 对投资收益率下行敏感性改善。集团内部分红结构优化，非寿险业务贡献提升。该行维持公司 " 跑赢行业 " 评级和 26e/27e 盈利预测基本不变，维持 A/H 目标价 89.8 元 /99.4 港元不变，对应 1.0x/1.0x 26eP/EV 和 0.9x/0.9x 27e P/EV。

招商证券：维持中国平安 " 强烈推荐 " 评级，有望构筑行业核心竞争壁垒

招商证券发表研报指，中国平安中报业绩符合预期，负债端高质量转型，资产端持续推进均衡配置。展望后续，公司加速推动 AI 应用落地，叠加综合金融与医疗养老生态协同，有望构筑行业核心竞争壁垒，支撑长期价值增长。该行更新盈利预测，预计 2026-2028 年归母净利润分别为 1561.46/ 1703.40/ 2024.43 亿元，对应增速 +16%/+9%/+19%，截至 8 月 21 日公司在 A/H 股的 TTM 股息率分别为 5.12%、5.60%，处于上市同业较高水平，维持 " 强烈推荐 " 投资评级。

广发证券：维持中国平安 " 买入 " 评级，预计全年利润有望高基数下正增

广发证券发表研报指，中国平安上半年归母净利润同比显著提升，OPAT 维持稳定增长。资管板块 OPAT 同比 +236.8% 优于预期，共同推动 OPAT 股息同比 +3.2%，预期资管板块的业绩改善有望延续至全年。展望全年，随着外部冲击缓和以及增量资金持续入市的背景，预计权益市场有望触底回升，叠加公司持续夯实资产质量，预计全年利润有望高基数下正增。该行维持公司 A/H 股 " 买入 " 评级，A 股合理价值 80.14 元 / 股、H 股 82.83 港元 / 股。

申万宏源：维持中国平安 " 买入 " 评级，兼具基本面改善及高股息特征

申万宏源研究发表研报指，中国平安 1H26 归母净利润同比 +36.1%，表现超预期。其中，2Q26 OPAT/ 归母净利润同比 +9.0%/+64.7%，市场反弹态势下投资端贡献业绩弹性。该行维持盈利预测，维持 " 买入 " 评级。公司兼具基本面改善及高股息特征，股东结构调整阶段性影响估值表现，中期视角下依然看好银保渠道的竞争优势。

国信证券：维持中国平安 " 优于大市 " 评级，上半年整体经营稳健

国信证券发表研报指，2026 年上半年，中国平安整体经营稳健，核心财务指标表现超市场一致预期。公司持续注重股东回报，中期股息每股 0.98 元，同比增长 3.2%，高股息价值进一步夯实。公司持续深化综合金融经营，医养生态圈协同持续兑现，叠加 AI 科技赋能，构筑长期护城河，当前估值安全边际风险。该行维持公司 2026 年至 2028 年盈利预测，预计 2026 年至 2028 年 EPS 为 8.64/9.31/9.84 元 / 股，当前股价对应 P/EV 为 0.59/0.55/0.51x，维持 " 优于大市 " 评级。