摩根士丹利最新研判，担保租赁等形式托举 AI 基建大规模投入｜创业板早参

截至 8 月 25 日收盘，市场午后震荡回升，沪指小幅飘红，指数分时黄线远强于白线，小微盘股方向领涨。相关 ETF 方面，创业板 50ETF（159949）跟踪指数下跌 1.25%；创业板人工智能 ETF（159279）跟踪指数下跌 0.35%。其成分股中，中际旭创下跌 2.78%，新易盛下跌 2.70%，天孚通信上涨 3.05%。

消息面上，摩根士丹利表示，五家超大规模云服务商以及芯片公司英伟达和博通通过担保、租赁及其他形式的财务支持，合计承诺超过 3.1 万亿美元，以帮助其他企业推进 AI 基础设施支出。

研究机构表示，本次投资上调再次验证行业层面的加速趋势：AI 算力集群建设持续超预期，驱动光模块速率快速迭代，高速光芯片需求同步上修。头部厂商纷纷加码高速光芯片产能，验证当前高速光芯片供给偏紧、下游需求旺盛的产业现状，上游设备端将持续受益于本轮光通信资本开支上行周期。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）