8 月 27 日，半导体板块表现活跃，截至 10:05，中证半导体材料设备主题指数上涨 1.2%，上证科创板芯片指数上涨 2.3%，半导体设备 ETF 易方达（159558）盘中成交额超 4 亿元。

消息面上，英伟达二季度财报全面超预期，单季营收 962 亿美元，同比增长 106%；数据中心收入 890 亿美元，同比增长 117%；净利润超 539 亿美元，同比增长 118%，超一致预期约 6%。公司首次给出 2028 财年营收增长约 70% 的指引，显著高于市场此前约 45% 的预期，且约束指向供应链产能而非下游需求，确认 AI 基础设施投入主线未被证伪。

分析称，需求端，AWS 确认将在 2027-2028 年新增部署 200 万块 GPU，新云容量预计 2026 年底达 8GW，非超大规模云厂商需求已超 50%。英伟达 FY28 超预期指引为中期 AI 硬件投资定调，国产算力板块有望持续受益。

半导体设备 ETF 易方达（159558）聚焦芯片生产 " 卖铲人 " 环节，半导体设备与材料合计权重超 90%；科创芯片 ETF 易方达（589130）则布局中国先进制程全产业链，助力把握英伟达超预期指引催化下的国产算力机遇。