①【三大期指涨跌不一】道指期货涨 0.22%，标普 500 指数期货跌 0.02%，纳指期货跌 0.31%。

②【沃什今夜亮相杰克逊霍尔年会，长期美债与 AI 交易迎关键考验】北京时间 8 月 28 日晚 10 点，美联储主席凯文 · 沃什将在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。这是沃什 5 月接任美联储主席后首次在杰克逊霍尔发表重要演讲，也是 9 月议息会议前观察货币政策方向的重要窗口。7 月，美联储以 9 比 3 的投票结果将联邦基金利率维持在 3.50% 至 3.75%，三名委员主张加息 25 个基点。在通胀压力仍存的背景下，市场将重点关注沃什是否进一步强化抗通胀立场，并为未来加息保留空间。

长期美债是此次讲话的另一大焦点。近期美国长期国债收益率维持高位，美国财政部此前宣布扩大长期国债回购规模，试图改善长期国债市场流动性。美银首席投资策略师 Michael Hartnett 在 8 月 28 日发布的《Flow Show》中认为，当前债券市场正成为全球风险资产的重要定价变量。AI 基础设施建设需要持续投入巨额资本，长期利率居高不下一方面推高数据中心等项目的融资成本，另一方面也通过提高折现率对高估值科技股形成压力。美银将 30 年期美债收益率能否重新跌破 5% 视为 AI 交易的重要观察指标。AI 及数据中心相关融资规模近期也明显增加，进一步强化了 AI 投资与债券市场之间的联系。

美银认为，今晚较理想的市场结果是收益率曲线出现 " 牛市平坦化 "，即收益率整体下行、且长端降幅更大。因此，市场关注的并非沃什简单 " 鹰派 " 还是 " 鸽派 "，而是其讲话能否在维持抗通胀信誉的同时，避免进一步推高长期利率预期；若长端收益率继续上行，按照美银的判断，AI 基础设施及高估值科技股将面临更大的利率压力。

③【Anthropic 据悉拟 9 月 7 日后公布招股书，最快 9 月底上市】当地时间 8 月 27 日，据媒体援引知情人士报道，Anthropic 计划在 9 月 7 日美国劳动节后公开 IPO 招股书，并可能于 9 月下旬或 10 月初上市，不过具体时间仍可能调整。Anthropic 已于今年 6 月 1 日向美国证券交易委员会（SEC）秘密提交 S-1 上市申请，公司当时表示，IPO 发行股数和价格尚未确定。

Anthropic 还在考虑允许现有股东在 IPO 中出售部分股份，并对部分股东设置超过通常 180 天的禁售期，以管理上市后的股票供应和波动。目前尚不清楚 IPO 中新股发行与现有股东出售股份各占多少。报道称，公司此前已累计融资至少 1300 亿美元以支持高额算力投入，并预计此次上市融资规模将超过 SpaceX 今年 6 月 IPO。Anthropic 还计划于 9 月中旬举行面向潜在投资者和研究分析师的投资者日。

④【存储、光通信股集体下跌，闪迪、SK 海力士跌超 2%】存储股、光通信股集体下跌。截至发稿，存储股方面，闪迪、美光科技、西部数据、SK 海力士跌超 2%，希捷科技跌近 2%。光通信股方面，AXT Inc、Applied、Lumentum 跌超 3%，Coherent 跌超 2%，康宁跌超 1%。

⑤【迈威尔科技跌超 8%，AI 业务高预期未获满足】迈威尔科技在当地时间 8 月 27 日盘后公布 2027 财年第二财季财报，营收同比增长 37% 至 27.39 亿美元，创历史新高；调整后每股收益 0.94 美元，均略高于市场预期。数据中心业务营收同比增长 46% 至 21.72 亿美元，占总营收约 79%。

公司预计第三财季营收约 31.5 亿美元，高于市场预期，并将 2027 财年和 2028 财年营收预期分别上调至约 120 亿美元和 180 亿美元。不过，此前市场对其 AI 定制芯片业务、特别是与 Google 合作带来的增长预期较高，而公司表示相关合作更显著的收入贡献预计将在 2029 财年及以后体现，令部分投资者失望。截至发稿，迈威尔科技跌 8.09%。

⑥【PayPal 跌超 15%，Advent 与 Stripe 据报放弃超 500 亿美元收购计划】8 月 28 日，据媒体援引知情人士报道，私募股权公司 Advent International 与支付公司 Stripe 组成的财团已决定放弃收购 PayPal，目前不再推进相关交易。不过知情人士称，如果情况发生变化，两家公司未来仍可能重新考虑收购。Advent、Stripe 及 PayPal 均拒绝置评。截至发稿，Paypal 跌 15.11%。

⑦【OpenAI 在印度上线 ChatGPT 广告，加速拓展广告收入】当地时间 8 月 27 日，OpenAI 宣布在印度推出 ChatGPT 广告，面向登录状态下的成年 Free 和 Go 套餐用户，其中 Go 套餐在印度月费为 399 卢比。广告将在相关 ChatGPT 回答下方单独展示，并明确标注为赞助内容，不会影响 ChatGPT 生成的回答；Plus、Pro、Business、Enterprise 和 Education 等套餐继续保持无广告。OpenAI 表示，本周已有超过 50 个品牌计划在印度上线广告，并与 WPP、Omnicom 等广告集团展开合作。

⑧【吉利德 HIV 新药获 FDA 批准，复杂治疗方案可简化至每日一片】当地时间 8 月 27 日，美国大型生物制药公司吉利德科学宣布，美国 FDA 批准其 HIV 新药 Bixlenvo，用于病毒载量已得到抑制的成年 HIV 患者。Bixlenvo 由比克替拉韦和来那帕韦组成，是美国首款针对大多数正在接受复杂治疗方案患者的单片复方制剂，可将部分患者每日服用多片药物的治疗方案简化至每日一片。该药每 30 天用量定价为 4595 美元。截至发稿，吉利德科学涨 0.17%。

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