城商行正在经历一场深刻的叙事转换。

告别过去十几年以规模论英雄的粗放时代，行业正集体步入从 " 规模竞赛 " 到 " 质量比拼 " 的转型深水区。

当盈利承压、息差收窄成为全行业共同面对的考题，如何在规模与效益、速度与质量之间找到新的平衡，是每一家银行都必须回答的命题。

近日中原银行交出 2026 年中期答卷：截至报告期末，总资产逼近 1.5 万亿元，达到 14964.67 亿元，较上年末增加 821.74 亿元，增幅 5.8%。营业收入 142.71 亿元，同比增长 5.2%；净利润 21.50 亿元，同比增长 1.0%。

更值得关注的是，在行业净息差仍承压的背景下，中原银行净息差由上年同期的 1.66% 回升至 1.71%。与此同时，资产质量保持稳健，拨备覆盖率亦有提升。

在行业摒弃规模情结的转型期，如何实现 " 有质量、有效益、有安全边际的增长 "？透过中原银行中报，看见这家金融豫军 " 排头兵 " 在 " 十五五 " 开局之年给出的解法。

质效双升：息差提至 1.71%

净息差是衡量一家银行经营质效最直观的标尺。

2026 年上半年，中原银行利息净收入 120.11 亿元，同比增加 9.60 亿元，增幅达 8.7%。净利差由上年同期的 1.58% 上升至 1.62%，净息差由 1.66% 升至 1.71%。这一水平已高于监管公布的全行业平均水平（国家金融监督管理总局二季度商业银行净息差 1.41%）。

息差改善并非简单的 " 以量补价 "。拆解来看，核心驱动力来自负债端成本的精細化管控。

在负债端，半年报显示，中原银行吸收存款平均付息率降至 1.43%，同比优化显著。

截至报告期末，中原银行储蓄存款余额 6338.41 亿元，较上年末增加 320.56 亿元，增幅 5.33%；对公存款余额市场份额位居全省第一。已发行债券利息支出同比下降 45.3%，同业负债结构持续优化。

在资产端，中原银行在主动下调贷款利率、降低企业融资成本的同时，通过生息资产规模的稳健扩张实现了 " 量价平衡 "。各项贷款总额（不含应计利息）7457.79 亿元，较上年末增加 118.74 亿元；生息资产平均余额增至约 1.40 万亿元。

更值得关注的是经营理念的转变，中原银行明确提出 " 回归金融本源，回归城商本色 "， 以及 " 助力有质量、有效益、有安全边际的增长 "。

从 " 要规模 " 到 " 要质量 "，背后是一家银行战略定力的体现。

从这个角度看，1.71% 的净息差，更像是中原银行资产负债管理能力的成绩单。

业务深耕：从 " 规模 " 到 " 价值 "

万亿城商行真正的竞争力，要回到一个问题上：服务了什么样的客户，又沉淀了什么样的区域能力？

中原银行给出的答案是继续把河南作为最重要的经营腹地。

报告期内，中原银行围绕河南省 "1+2+4+N" 目标任务体系，持续加大对实体经济的支持力度，全力保障国家和省内重大战略及重点项目融资需求，大力支持黄河流域生态保护和高质量发展，持续强化民营经济、制造业、新兴产业等重点领域信贷投放。

截至 6 月末，中原银行对公存款余额 3635.57 亿元，在河南省市场份额排名第一；对公贷款余额 4341.35 亿元，市场份额排名第四。公司贷款在全部贷款中的占比升至升至 58.3%，公司银行业务收入占全行营业收入的比例则由上年同期的 47.6% 提升至 54.0%。

重点领域的信贷投放更具指向性：科技贷款余额 822.30 亿元；制造业贷款较年初增加较上年末增加约 33 亿元；绿色金融贷款较年初增加 23.62 亿元。涉农贷款较年初增加 87 亿元；普惠小微贷款余额 1056.87 亿元，客户 18.09 万户，报告期内累计投放 553.04 亿元。

以上数字勾勒出的，是一家银行从 " 铺摊子 " 到 " 上台阶 " 的转型路径。当信贷资源精准配置到制造业、科技、绿色等实体经济关键领域，意味着这家银行不再追求面面俱到的覆盖，而是在特定领域做深做透，差异化的竞争护城河便悄然成型。

与此同时，中原银行正从 " 资金提供者 " 向 " 综合金融服务商 " 靠近。产业链、供应链的串联，使一次授信变成长期客户关系。

截至 6 月末，中原银行公司客户总量达到 51.81 万户，较上年末新增 1.90 万户；总行级战略客户贷款余额 1911.12 亿元。供应链金融方面，报告期内累计为企业提供供应链融资 1350.92 亿元。

值得一提的是，中原银行资产质量持续夯实：截至 6 月末，中原银行不良贷款率为 1.96%，与上年末持平。同时，风险抵补能力进一步增强：拨备覆盖率 170.71%，较上年末提升 4.96 个百分点。

从 " 规模 " 到 " 价值 "，中原银行持续底盘持续稳固。

稳中求进：AI 时代 " 进化论 "

随着中原银行服务地方经济发展能力加强，客户经营能力亦在纵深推进。

2026 年上半年，中原银行在新一代核心业务系统项目群建设上实现圆满收官，实现客户、渠道、产品、业务、风控、数据六大领域能力全面升级。项目研发流程中，需求管理实现 10 分钟生成需求框架、3 分钟完成质检，AI 生成代码占比已达 58.06%。

AI 应用的落地实效更为直观。智能外呼系统累计下发 AUM 类营销事件 322 批次，带动 AUM 类产品销售额 22.05 亿元；面向零贷类客户外呼营销事件 81 批次，外呼客户 290.2 万户，触达 112.1 万户，带动进件 3770 件。

与此同时，中原银行还在推进数据中台、智能研发、智能信贷助手、智能经营助手等应用。报告期内，其数据湖累计接入历史数据，" 原小析 " 一站式人工智能数据分析助手正式投产；累计支撑营销事件创建近 3000 个，触达零售用户 1000 余万户，户均约 1582 元。

当然，科技能否持续转化为利润，不能仅凭项目数量和应用场景判断，最终仍要看实际业务结果。但从中报释放的信号看，中原银行正在把科技能力从后台支撑，逐步推向前台经营。

这或许正是 " 万亿之上 " 的另一层答案。

如今中原银行面对的，是一家大型区域银行如何从 " 规模领先 " 走向 " 能力领先 " 的问题。

从这份中报看，其路径正在变得清晰。中原银行以息差修复验证了资产负债管理的精细化能力，以区域深耕构建了差异化的竞争护城河，以数智转型重塑了运营效率的底层逻辑。

站在接近 1.5 万亿元资产规模的门槛上，建设一流城商行新征程正全面开启。

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