快科技 8 月 31 日消息，人工智能浪潮正在深刻改写半导体产业的供需逻辑。曾经高度依赖景气轮回、价格波动剧烈的存储芯片市场，如今因高频宽存储（HBM）的爆发式需求，以及头部云端服务商提前锁定产能，正从传统 " 大宗商品型 " 器件，加速转变为 AI 基础设施的核心战略资源。

根据 Gartner 今年 4 月的预测，2026 年全球存储营收将由 2025 年的 2163 亿美元大幅增至 6333 亿美元，占整体 1.32 万亿美元半导体市场的 48%。

到了 8 月，Gartner 进一步上修预期，将 2026 年存储营收调高至 8373 亿美元，在 1.56 万亿美元半导体市场中的占比攀升至 54%。

当前市场由美光科技、SK 海力士与三星电子三大巨头主导。为规避供应波动，下游客户纷纷签订长期供货协议：SK 海力士已与约 10 家客户达成长期合作；美光透露，其 16 份战略客户协议涵盖了合约期内约 20% 的 DRAM 产能及约三分之一 NAND 产能；三星亦与主要客户签署了多年期供应合同。

长约模式有助于存储厂商平滑需求预期，但并不意味着产业周期就此消失。据数码闲聊站估算，近期 DRAM 与 NAND 的组合成本涨幅已达 340%，甚至超过部分顶级 SoC 的价格。

随着新产能逐步释放，以及 HBM 之外可能出现替代性技术方案，一旦供给增速赶上甚至反超需求，存储价格仍将面临回调压力。

因此，AI 的作用更可能是延长并放大存储景气周期，而非彻底终结周期。当前由 AI 驱动的 8373 亿美元存储市场，在供需再平衡的规律下，终究要迎接新增产能所带来的新一轮价格与产出的博弈。

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责任编辑：鹿角