第十四届半导体设备材料及核心部件展（CSEAC 2026）在无锡太湖国际博览中心举行，规划超 7 万平方米展览面积，设 8 个展馆，吸引国内外 1300 余家企业参展。中微公司在展会上发布刻蚀、薄膜、MOCVD 多款高端设备，覆盖先进制程节点的高深宽比刻蚀设备、ALD 薄膜设备等。展会传递的信号是：半导体设备材料国产化已从 " 从无到有 " 进入 " 从有到优 " 的 2.0 阶段，设备、材料、零部件协同创新成为核心命题。

从 " 周期影子 " 到 " 政策与产业共振 "

过去，半导体材料设备板块被视为全球半导体周期的影子资产，跟随存储、逻辑芯片资本开支波动，国产替代缺乏清晰政策催化，关注点集中在单一公司订单或个别产品突破。现在，江苏省政府召开集成电路产业高质量发展专题推进会，明确加大对基础材料、核心器件、前沿工艺、先进架构研发的支持力度，政策将上游材料与设备纳入支持框架，提升国产采购比例。

订单数据与量产案例交叉验证

设备龙头中微公司 2026 年上半年营业收入约 66.91 亿元，同比增长 34.89%；归母净利润约 28.25 亿元，同比大增 300.22%，并拟投资 35 亿元建设临港产业化基地二期项目。拓荆科技 PECVD Stack（ONO 叠层）、ACHM 系列工艺等产品已进入规模化量产阶段，批量通过客户验证。从验证走向批量采购，国产设备的产业逻辑正在切换。

指数适配：覆盖上游供给端核心环节

中证半导体材料设备主题指数选取 40 只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。这条指数的成分，恰好处于晶圆厂扩产和国产化率提升两条需求线的交叉点上——设备和材料企业的收入直接来自晶圆厂和封测厂的采购行为，与产能建设节奏的相关性，比下游芯片设计企业更为直接。展会所展示的设备、材料、零部件协同创新趋势，正是这条指数在成分覆盖上的核心优势所在。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金（A 类：021532，C 类：021533）是跟踪半导体材料设备产业链的指数工具。截至 7 月 31 日银河证券公布数据，天弘中证半导体材料设备主题指数基金 A 类份额近 1 年收益率同类型排名 3/142【1.4.7 标准主题指数股票型基金 ( A 类 ) 】。据 2026 年第二季度报告，截至 2026 年 6 月 30 日，A 类产品过去一年收益 246.32%（比较基准 250.27%），跟踪误差仅为 3.95 个百分点，产品规模约 41.89 亿元，流动性充足。基金运作费率（管理费 0.40%+ 托管费 0.10%）0.50%。天弘中证半导体材料设备主题指数基金作为场外指数基金，也是定投交易的优质标的。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金销售费率方面：A 类份额：申购费：申购金额＜500 万，费率为 1%，申购金额≥ 500 万，1000 元 / 笔；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天且＜1 个月，费率 0.3%，持有≥ 1 个月，费率 0.05%；A 类无销售服务费。C 类份额：无申购费；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/ 年。具体费率以销售机构为准。

风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金及指数过往业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。定投非储蓄，不代表一定盈利。基金有风险，投资需谨慎。

天弘中证半导体材料设备主题指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为： A 类：2025 年 +51.55%（+50.81%）；C 类：2025 年 +51.23%（+50.81%）。（数据来源：产品定期报告）