谷歌 TPU 迭代节奏加快，Grok4.7 蓄势待发，高盛对 AI 基建支出与行业周期保持积极判断｜人工智能早参

截至 9 月 2 日收盘，市场震荡调整，沪深两市成交额 1.79 万亿元。

人工智能相关 ETF 方面，同指数费率最低标的科创芯片 ETF（588290）跟踪指数下跌 1.75%，创业板人工智能 ETF（159279）跟踪指数下跌 2.27%，科创创业人工智能 ETF（588470）跟踪指数下跌 1.9%。相关个股中，协创数据上涨 2.97%、寒武纪下跌 0.09%、海光信息下跌 1.29%。

NO.1 谷歌 TPU 迭代大幅提速，Gemini 3.8 正式推出

谷歌 AI 基建负责人 Vahdat 表示，谷歌正加快其定制 AI 芯片 TPU 的研发和迭代速度，将芯片更新周期从原先的两年一代缩短至每年推出两款，以在 AI 竞赛中保持领先地位。此外，谷歌发布 Gemini 3.8。

NO.2 马斯克预告 Grok 4.7 即将发布，参数规模大涨 40%

马斯克预告将在 10 天后发布 Grok 4.7 模型。Grok 4.7 模型参数规模达到 2.1 万亿，相比较 Grok 4.6（1.5 万亿）增涨 40%。此前，马斯克预测 AI 或推动全球经济增长 20% 至 30%，到明年年底，AI 将能够处理几乎所有数字任务。

NO.3 高盛通信技术大会锚定五大赛道，看好 AI 基建支出与行业周期

高盛最新研报指出，随着 Communacopia + Technology Conference（高盛通信与技术大会）召开，半导体行业五大核心议题将集中在 AI 算力、晶圆制造设备（WFE）、存储、模拟芯片和 EDA 软件。整体来看，高盛仍对 AI 基础设施支出和半导体周期保持积极判断。

相关研究机构表示，AI 创新驱动板块包括算力芯片、光器件、PCB、存储和服务器与液冷等领域，AIOT 领域因海内外需求强劲而受益，上游供应链半导体设备、零组件、材料产业具有国产替代预期，功率板块、CIS 和模拟芯片等价格触底复苏的龙头标的值得关注。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）