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新城发展拟分拆两座吾悦广场以 REITs 上市 预计募资 15.41 亿

新城发展控股有限公司公告，建议分拆旗下两座零售商场的商业物业权益，通过商业不动产 REITs 在上海证券交易所独立上市，预计募集所得款项约 15.41 亿元人民币。

根据上市规则第 14.29 条，建议分拆构成视作出售子公司权益；由于一个或多个适用比率超过 5% 但少于 25%，该分拆构成上市规则第十四章项下的须予披露交易，并须遵守相关申报及公告规定。

分拆涉及的两座商场为自 2018 年起营运的南通启东吾悦广场及自 2019 年起营运的常州天宁吾悦广场，均由新城控股全资拥有；截至 2026 年 3 月 31 日，两者建筑面积分别约为 8.04 万平方米及 12.34 万平方米。

商业不动产 REITs 为契约型封闭式基金，基金合约期限 32 年，募集份额总额 5 亿份；其中约 34% 单位将由集团通过两座商场的原始权益人认购，其余部分由外部投资者认购。

REITs 管理人已于 2026 年 8 月 27 日取得上海证券交易所挂牌转让无异议函，并于 2026 年 9 月 3 日取得中国证监会准予商业不动产 REITs 注册的批复。基金须自批复下发之日起 6 个月内展开募集，募集期自发售日起不得超过 3 个月。

分拆所得款项主要预计用于补充流动资金、偿还境内债务；发售价厘定后，公司将另行刊发公告。相关最终协议及公开发售条款仍可能作出进一步调整。

分拆完成后，公司将透过新城控股间接持有项目全部权益，预期持有商业不动产 REITs 单位总数约 34%，REITs 财务业绩将并入集团账目。按中国相关法规，原始权益人持有不少于 20% 的单位须自上市日起持有至少 60 个月，超过 20% 部分须持有至少 36 个月。

根据香港会计准则编制的未经审核备考财务资料，商业不动产 REITs 于截至 2024 年 12 月 31 日止年度营业额约 2.13 亿元人民币，除税后利润约 0.77 亿元人民币；截至 2025 年 12 月 31 日止年度营业额约 2.13 亿元人民币，除税后利润约 1.09 亿元人民币。截至 2026 年 3 月 31 日，该项目未经审核备考资产净值约为 9.75 亿元人民币。

商业不动产 REITs 的 REITs 管理人为独立第三方广发基金管理有限公司，计划管理人为其全资子公司瑞元资本管理有限公司，两者及其最终实益拥有人均为独立第三方。

深圳控股以中山 171 个办公单位抵销 1.13 亿元股权转让代价

深圳控股（00604.HK）披露，其间接非全资附属深业万胜于当日收盘后订立债务抵销协议，拟将位于中山的 171 个办公单位产权转让给中山市万业，以结清深业集团应付中山市万业的股权转让代价人民币 1.13 亿元，并抵销深业万胜结欠深业集团的等额未偿还股东贷款。

该安排源于深业集团、中山万科与中山市万业于 8 月 30 日订立的股权转让协议，中山市万业向深业集团出售其持有的深业万胜 35.17% 股权。此前 5 月 6 日订立的债务抵销安排已支付意向款约人民币 3035.85 万元。

抵销物业为深业万胜持有的中山市翠亨新区锦帆街 8 号万滨万潮广场 2 栋 171 个办公单位，总建筑面积 7576.4 平方米，均已竣工并取得预售许可证或现房销售许可证。深业万胜须于 12 月 15 日或之前完成抵销物业的交付。

抵销物业总转让价格为人民币 1.13 亿元，与获批底价相等；该价格参考独立估值师于 8 月 5 日评估的抵销物业估值约人民币 1.09 亿元与获批底价两者中的较高者厘定，代价差额在允许的 2% 偏差范围内由双方协商解决。

抵销物业于 9 月 4 日的账面值约人民币 9398.56 万元，待最终审核后，预期集团将因出售录得毛利约人民币 1270.14 万元，本次代价结算不会产生现金所得款项。

按上市规则，本次债务抵销安排与 5 月 6 日的先前安排合并计算，总额约人民币 1.44 亿元，最高适用百分比率超过 0.1% 但低于 5%，须遵守申报及公告规定，获豁免独立股东批准。深业集团为公司最终控股公司，间接持有全部已发行股份约 63.19%。

同日，深业泰然置地公司、中山万科与深业万胜订立终止协议，终止 2022 年 3 月 28 日订立的开发建设服务协议，各方无需支付终止补偿。截至 7 月 31 日已产生服务费约人民币 2851.97 万元，预计截至 2026 年 12 月 31 日止年度服务费总额不超过人民币 1.7 亿元。

股权转让完成后，中山市万业不再持有深业万胜股权，中山万科不再为公司附属公司层面的关连人士。公司确认无意与中山万科或其联系人订立替代持续关联交易安排。

大中华控股行政总裁黄文稀辞任 将在三个月内补女性董事

大中华控股 ( 香港 ) 有限公司宣布，黄文稀女士因专注于其他个人及专业事宜，辞任公司执行董事兼行政总裁，自 2026 年 9 月 4 日起生效。辞任后，黄女士不再担任提名委员会成员及香港联交所上市规则第 3.05 条下的授权代表。

黄女士确认与董事会无意见分歧，亦无有关辞任事宜须提请股东及联交所关注。董事会感谢黄女士任期内的贡献。

辞任后，董事会为单一性别，不符合上市规则第 13.92 条；提名委员会亦无不同性别成员，不符合企业管治守则 B.3.5。董事会表示，将物色合适女性候选人，综合考虑性别、年龄、文化及教育背景等因素，预期自辞任日期起三个月内完成委任，以符合上市规则。

来源：观点网

责任编辑：雨薇