根据 CFM 闪存市场的统计，2026 年第二季度，全球 NAND 闪存市场持续爆发，总规模相比第一季度环比大幅增长 73.1%，达到 767.76 亿美元（约 5152 亿元人民币）。

随着 AI 工作负载的重心从训练向推理转移，高性能、大容量的企业级 SSD 成为存储刚需，支撑原厂 NAND 闪存出货量持续增长。

在 AI 需求的强势拉动下，全球闪存市场虽然依旧存在很大的供给缺口，但是原厂都继续保持着强劲的议价权，带动产品平均售价（ASP）大幅增长，而且价格涨幅显著超过货量增幅。

具体看各家原厂，三星闪存容量出货量创历史新高，平均价格更是暴涨 67-69%，带动收入环比增长 65.7%，市场份额27.5%，继续稳居第一，而且遥遥领先。

SK 海力士（含旗下 Solidigm）第二季度企业级 SSD 业务收入环比翻了一番，同时 321 层堆叠先进闪存产品持续放量，带动整体收入环比增长 89.1%，市场份额18.5%，排名第二。

长江存储受益于国产替代趋势、产品性价比优势，在国内厂商中的应用范围不断拓展，第二季度收入环比增长 69.1%，市场份额 15.0%，排名第三。

距离前边的 SK 海力士，长江存储的份额差异正迅速缩小，如今已经只差 3.5 个百分点。

铠侠排名第四，第二季度产品平均价格环比大幅上涨，第八代 BiCS 8 闪存的产能占比也首次突破 50%，成为绝对主力，带动收入环比增长 73.5%，市场份额14.4%。

美光第二季度（2026 年 3 月 -2026 年 5 月）的闪存容量出货量环比增幅只有中个位数，但是平均价格环比暴涨 80% 以上，带动收入环比增长 99.0%，市场份额13.0%，排名升至第五。

闪迪第二季度开始出货 QLC 产品，并取得了相关收入，带动整体收入环比增长 50.7%，市场份额11.7%，排名第六。

据芯硬件了解，，2026 年第二季度全球闪存市场上，中国长江存储拿下了 14％的份额，首次跃居第三位！

长江存储前边是三星（25%）、SK 海力士（22%），后边则是铠侠（14%）、美光（13%）、闪迪（11%）。

份额差异主要是统计机构的口径略有不同。

不过 Counterpoint 指出，如果按照收入排名，长江存储只能屈居第五，落后于美光、铠侠。

原因在于长江存储的产品仍然更多地集中在消费级市场，而在高价格、高利润的数据中心企业级 SSD 市场上，占比相对较低。

展望第三季度，消费类 SSD 的客户需求持续疲软，AI 对企业级 SSD 产品的需求仍将是闪存原厂收入的主要支柱。

值得注意的是，北美和国内 SSD 市场需求存在明显的分化现象：

北美 AI 算力红利持续释放，继续支撑客户的旺盛采购需求，而国内受 CSP（大型云服务厂商）自研盘应用持续深化、服务器供应链齐套性问题等因素的影响，采购需求会相对放缓。

在此背景下，预计闪存原厂将继续把有限的产能，倾斜给服务器市场和北美客户。

同时，原厂对于 NAND 闪存产能扩张一直持保守态度，生产结构也明显倾向于 DRAM 内存、HBM 高带宽内存。

事实上，

当前，长江存储在武汉市东湖高新区运营两座 300 毫米 3D NAND 晶圆厂（一期、二期），合计月产能约 20 万片晶圆。

正在建设中的武汉三期工厂预计 2026 年底试产，2027 年产能逐步提升至每月 5 万片，全面达产后翻番至每月 10 万片，三座工厂合计月产能将提升至 30 万片的水平。

近日，长江存储更是野心勃勃地提出，

要想达成这一目标无疑难度相当大，长江存储需要在 16 个月内将自己的市场份额翻一番。

现阶段，NAND 闪存整体供应紧缺的局势已经有所松动，但是卖方掌握主导权的市场情况没有发生实质性变化，SSD 的价格仍然处于高位，并且仍有上涨空间，短期内不可能显著降价，因此闪存原厂第三季度的收入还会继续大幅上涨。

说到这儿，肯定会有人抱怨：

闪存都实现国产了，但是根本没把 SSD 的价格打下来，没让国人用上便宜的产品，支持国产有什么用！说好的国产了就便宜呢！

这事儿应该理性看待，任何行业都是如此，这里只说说存储行业。

首先，国产不等于必须便宜，甚至亏本。

闪存存储是个重资产、高研发的行业，一座晶圆厂就得投资上千亿，建设投产耗时至少三四年，而新一代技术研发投入也是百亿级别的，自然会反映到终端产品上。

如果国产厂商上来就赔本打价格战，贱卖 SSD，短期看消费者是得利了，但长期看厂商没有利润支撑研发，下一代技术跟不上，很快又会落后国际水平，无力竞争，甚至亏损无以为继。

国产的使命从来不是单纯卷价格，而是健康地活下去，让价格回归合理。

想象盾构机……

其次，国产程度还远远不够，并未完全自主。

国内只有长江存储实现了 3D 闪存的量产，但这只是整个产业链的中游制造环节。

上游的高端光刻机、刻蚀机、沉积设备、高端光刻胶等核心设备和材料，仍然高度依赖进口，下游 SSD 的高端主控芯片、固件算法（尤其是企业级），国产替代仍然差距非常大。

这些环节不但占据极大的成本，国内更是面临严重的制约。

只有实现了全链路国产替代，我们才有足够的底气。

第三，长江在全球的占比依然很小，没有绝对的主导权。

长江的产能和供给和三大厂对比还只能说是个弟弟，没有足够的话语权。

存储行业又是一个典型的强周期行业，价格由全球总供给和总需求决定，波动幅度极大，头部大厂甚至经常联合控制产能和价格。

哪怕长江是唯一在努力建厂扩产的，也抵不过头部大厂的供给控制甚至收缩。

涨价还是降价，本质是海外大厂的产能调节在主导，国产只是在周期底部托底、在周期顶部压制涨价幅度，不能单方面让价格一直跌。

第四，SSD 价格其实已经被拉低了很多，但人的心理都是永远不够便宜。

长江存储量产 3D 闪存之前的早年，SSD 每 GB 容量曾经高达上千元，而随着国产产能的释放，SSD 的价格前几年普遍普遍降低了一半左右。

即便是这一波存储超级上行周期中，国产 SSD 的涨价也相对比较克制。

可以想象，如果没有国产存储打破垄断，海外大厂完全可以把价格炒得更高，就连国外报告也明确指出，长江的产品是目前性价比最高的。

对于用户来说，永远不会有真正便宜的，1TB SSD 只卖 100 元了，就希望只卖 10 元……