近期债券市场持续受到机构资金关注，十年国债 ETF 国泰（511260）紧密跟踪上证 10 年期国债指数，通过优化抽样复制策略，选取流动性较好的国债构建组合，对标的指数的久期等指标进行跟踪，在正常市场情况下，风险控制目标追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

资金流向方面，十年国债 ETF 国泰（511260）展现出了较强的资金吸引力。最新数据显示，该基金上一交易日实现资金净流入 2.11 亿元，近 20 日资金净流入总额达 22.42 亿元。资金持续流入态势，反映出当前市场环境下资金对于低风险资产配置需求的提升。

从板块投资价值来看，本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。作为国债指数基金，是债券基金中投资风险较低的品种，主要投资于标的指数成份国债和备选成份国债，且投资比例不低于基金资产净值的 90%。上证 10 年期国债指数选取剩余期限 7 到 10 年且在上交所挂牌的国债作为样本样本券流动性较好，能够较好地表征长期国债市场的整体表现。

从过往表现来看，十年国债 ETF 国泰（511260）成立以来历史业绩持续稳健。值得关注的是，十年国债 ETF 国泰成立以来经历了 2018~2025 年共计 8 个完整自然年度，均保持每年正收益，有望成为穿越牛熊周期的资产配置利器。

风险提示：数据来源基金定期报告、wind，相关业绩经托管行核对，过往表现不代表未来。十年国债 ETF 成立于 2017 年 8 月 4 日，2018 年 -2025 年净值增长率 / 业绩比较基准为：7.6%/8.47%；2.49%/4.81%；1.92%/2.09%；5.19%/5.78%；2.52%/2.87%；4.37%/4.83%；9.02%/8.09%；0.40%/-1.34%。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。前十大成分股会随指数成分股调整，仅供参考，非个股推荐。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。