｜2026 年 9 月 8 日 星期二｜

NO.1  黄仁勋称 "AGI 已到来 "，Astra 训练使用超 10 万张英伟达 GPU

英伟达 CEO 黄仁勋 9 月 7 日在 X 平台发文称 "AGI 已到来 "，并透露 OpenAI 最新模型 Astra 使用超过 10 万张英伟达 Grace Blackwell NVLink72 芯片训练，同时表示 "40 万张 GPU 即将上线 "。OpenAI 总裁 Greg Brockman 此前也表示，人们未来回顾历史时可能会认为 AGI 诞生于 Astra 这一时期，不过 AI 研究者 Gary Marcus 认为，Astra 距离 AGI 仍有差距，OpenAI CEO Sam Altman 也曾称 AGI 是一个定义模糊的概念。英伟达今年第二财季营收达 962 亿美元，同比增长 106%，其中数据中心业务营收 890 亿美元，同比增长 117%。

点评：无论 AGI 定义争议如何，Astra 背后超 10 万张 GPU 及黄仁勋预告的 40 万张新增 GPU，都显示前沿 AI 模型训练和推理对高端算力的需求仍在快速扩大。

NO.2  欧洲四大电信巨头拟组联盟竞标卫星频谱，挑战马斯克旗下星链

据媒体 9 月 8 日报道，德国电信、Orange、沃达丰和西班牙电信正初步磋商组建联盟，计划竞标部分卫星频谱并提供卫星直连手机服务，与马斯克旗下星链展开竞争。目前各方尚未作出最终决定。欧盟正考虑为欧洲本土企业预留 2GHz 频段三分之一频谱，并要求卫星运营商由欧洲企业持有多数股权；星链目前在该领域占据主导地位，其相关频段许可证将于 2027 年到期。此外，欧盟 IRIS ² 卫星星座预计 2029 年投入运营，部分频谱也将用于卫星直连手机服务。

点评：欧洲电信巨头抱团竞标卫星频谱，既是对星链快速扩张的回应，也反映出欧盟正通过频谱和股权规则扶持本土卫星通信能力。

NO.3  高盛大幅上调光模块市场预测，2028 年规模或达 1485 亿美元

高盛最新报告大幅上调全球光模块市场预测，预计 2026 年至 2028 年市场规模将分别达到 677 亿美元、1314 亿美元和 1485 亿美元，较此前预测上调 33%、81% 和 115%；同期出货量预计分别为 5.48 亿、6.91 亿和 7.29 亿只。高盛认为，AI 服务器网络架构升级以及单颗 GPU、ASIC 对应光模块数量增加，将推动 800G、1.6T 和 3.2T 高速产品快速放量，其中 3.2T 光模块市场规模预计 2028 年达到 813 亿美元，占全球光模块市场约 55%。同时，全球 AI 整机柜出货量预计从 2025 年的 1.9 万柜增至 2028 年的 16.3 万柜，进一步拉动高速光互连需求。

点评：AI 算力扩张正在从 GPU 需求向高速网络基础设施传导，光模块有望成为 AI 数据中心产业链中增长最快的环节之一。

NO.4  三星加速布局人形机器人，目标 2027 年 CES 首秀自研原型机

据媒体 9 月 7 日报道，三星电子正加快人形机器人原型机开发，目标于 2027 年 1 月 CES 首次公开展示自研人形机器人。该项目直接向三星联席 CEO 卢泰文汇报，机器人 AI 软件与硬件开发两条线则由同一名高管 Yoon Jang-hyun 统一负责。三星已布局髋关节、机器人手部及 AI 运动控制等相关专利，并与旗下 Rainbow Robotics 形成双轨布局：前者聚焦通用型人形机器人，后者主要推进工业机器人。

点评：三星将 AI 软件与机器人硬件统一推进，显示其正加快从消费电子向具身智能延伸，但目前仍处于原型机开发阶段，距离商业化尚有较大距离。

NO.5  英特尔 CPU 据称 10 月将再涨 10%，高通、联发科或趁势抢攻 IPC 市场

据供应链人士透露，因整体成本上升，英特尔 PC CPU 过去一年已多次涨价，暂定 10 月上旬再涨 10%。在 2027 年 PC 终端市场预计小幅下滑的背景下，英特尔仍选择提价，显示提升毛利率的重要性上升；若公司进一步提高低毛利产品的去留门槛，部分产品需求可能向 Arm 架构转移，为高通、联发科等厂商切入留下空间。供应链人士认为，尤其在工业 PC（IPC）、边缘计算和 IoT 领域，Arm SoC 凭借高集成度和低功耗优势，有望承接部分需求。

点评：英特尔提价若持续扩大产品与价格空缺，可能加速 Arm 阵营从手机向 PC、工业及 IoT 等市场渗透。

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