近期，工业和信息化部正式印发《信息通信行业发展 " 十五五 " 规划》，为未来五年信息通信行业定调。规划提出到 2030 年信息基础设施累计投资 3.8 万亿元，行业收入达 4.1 万亿元，并明确部署 400G 及以上高速传输技术、适时启动 6G 商用。这标志着通信设备行业的增长引擎，正从过去依赖运营商无线资本开支的单一周期，切换至 AI 算力需求与政策基建共振的双轮驱动模式。

规划中更值得拆解的是几组具体数字：智能算力规模到 2030 年将达 9800EFLOPS，新建 5G-A 基站 50 万个，5G（含 5G-A）用户普及率提升至 95%。当算力传输通道建设被写入国家级规划，通信设备的角色就从单纯的连接管道，升级为承载算力调度与数据流通的 " 通路 + 通算 " 一体化底座。

现在，政策把新一代通信网明确定位为基建新抓手，光通信和算力网络成为增长核心，行业增长逻辑由移动通信资本开支周期，转变为数据通信与算力网络的长期建设需求。这一转变在龙头企业的业绩结构中得到印证。

中国移动 2026 年至 2027 年普通光缆产品集中采购项目近日公示中标候选人，本期采购普通光缆约 216.18 万皮长公里，折合 6922.20 万芯公里，最高投标限价 70.9981 亿元，较重启时上调约 8.5%。集采规模与限价同步抬升，直接反映了光通信基础设施建设的需求景气度。产业链业绩也在同步兑现。

中证全指通信设备指数从中证全指指数中选取业务涉及通信设备领域的上市公司证券作为样本，覆盖光模块、光器件、光纤光缆和通信网络设备等算网融合核心环节。规划明确的 400G 及以上高速传输、光纤直达链路和算力网络建设，正是这些环节的订单来源；AI 算力集群扩张带来的数据中心互联带宽需求，则构成另一条增长曲线。

天弘中证全指通信设备指数基金（A 类：020899，C 类：020900）是跟踪光通信、算力网络和通信设备产业链的指数工具。截至 8 月 31 日银河证券公布数据，天弘中证全指通信设备指数基金 A 类份额近 1 年收益率同类型排名 6/141（1.4.7 标准主题指数股票型基金 ( A 类 ) ）。据 2026 年半年度报告，截至 2026 年 6 月 30 日，A 类产品过去一年收益 257.11%（比较基准 251.34%），收益超越比较基准 5.77%，产品季报规模约 56.11 亿元，流动性充足。天弘中证全指通信设备指数基金作为场外指数基金，也是定投交易的优质标的。

天弘中证全指通信设备指数基金销售费率方面：A 类份额：申购费：申购金额＜500 万，费率为 1%，申购金额≥ 500 万，1000 元 / 笔；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天且＜1 个月，费率 0.3%，持有≥ 1 个月，费率 0.05%；A 类无销售服务费。C 类份额：无申购费；赎回费：持有＜7 天，费率 1.5%，持有≥ 7 天，不收取赎回费；销售服务费：0.2%/ 年。具体费率以销售机构为准。

文中提及的相关个股仅用于说明指数成分和产业链特征，不构成个股推荐。风险提示：观点仅供参考，不构成投资建议。基金及指数过往业绩不代表未来表现。指数基金存在跟踪误差。投资者在购买基金前应仔细阅读基金法律文件，充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上理性决策。基金有风险，投资需谨慎。定投非储蓄，不保证一定盈利。

天弘中证全指通信设备指数基金成立以来完整会计年度产品业绩及比较基准业绩为： A 类：2025 年 +118.64%（+117.72%）；C 类：2025 年 +118.21%（+117.72%）。（数据来源：产品定期报告）