如果明天补贴积分全部清零，你电脑里那款办公 Agent，还留得住吗？

今年夏天，这场 AI 办公的对决，正在最喧闹处换挡。3 月 9 日 WorkBuddy 公测，四个多月以来，腾讯、阿里、字节、百度先后勒住内部赛马，把散落团队攥成一只拳头。硝烟未散，打法已换。

牌桌上坐着谁，不妨先数一遍人头。

易观分析《2026 年 Q2 中国办公智能体平台市场洞察》显示，6 月国内 17 款桌面端 AI 原生办公智能体合计访问量突破 6000 万次，腾讯 WorkBuddy 以 2097 万次领跑，比第二名字节 TRAE IDE（国内版）与第三名阿里 QoderWork 相加还多。腾讯系四款产品合计 3262 万次，吞下大盘半壁。

下半年开始，合兵密集开场。

7 月 20 日，腾讯把 QClaw 业务和团队并入 WorkBuddy 同一体系。

7 月 27 日，阿里端出千问办公，把 QoderWork、悟空、MuleRun 三款 Agent 捏成一体。8 月 3 日，搭着 2.4 万亿参数的 Qwen3.8 公测。9 月初，千问办公用户数已迈过 3000 万。

7 月 30 日，字节先把飞书团队并入豆包。8 月 25 日，再将飞书、TRAE、扣子团队整体收编，独立品牌 " 豆包工作 " 亮相。

百度则在 8 月下旬一口气甩出 15 个行业办公套件，旗下 " 搭子 " 的 7 月月活 674.30 万，环比猛增 1063.79%。坐拥 6.78 亿月活设备的金山 WPS，也只能赶着把 AI 塞进老产品。

形态上，各家越来越像。

意图驱动、自己拆任务、自己交结果，大多走 " 免费额度 + 积分订阅 " 的形式，底牌却各有千秋。

腾讯是流量入口型，把 WorkBuddy 做成接入 DeepSeek、混元、GLM、Kimi 的模型聚合平台，靠微信与企业微信完成 "C 端触达、B 端执行 " 的穿透。阿里是企业基建型，模型底子更厚，上层绑定钉钉。字节是技术产品型，QuestMobile 口径下截至 6 月已达 3.82 亿月活的豆包给飞书输血。百度押的则是搜索与文库的存量家底。

是什么让大厂如此坐不住？

KPro 企业知识开源社区联合创始人周强表示：" 大厂争夺 AI 办公入口，本质在于 Token 分发权和算力基础供货权。" 快思慢想研究院院长田丰称之为 "6 — 12 个月的生死短跑 "。

C 端聊天机器人座次大体落定，再砸钱也难挪排位；B 端按月付费、迁移成本高，堪称离现金流最近的战场。艾媒咨询数据显示，2025 年中国 AI 智能体市场规模 804 亿元，同比增长 123.2%，2030 年有望摸到 6968 亿元。截至 2025 年 6 月，中国 " 一人公司 "（OPC）已有 1600 万家，上半年新注册 286 万家，都是潜在买家。

可免费的午餐背后，账单从不缺席。

2026 年二季度，阿里资本开支 676.78 亿元、同比增长 75%，腾讯 527.84 亿元、同比增长 176%，摩根士丹利估算字节全年资本开支约 2500 亿元；腾讯当季自由现金流多年来头一回转负，净流出约 138 亿元。

产品细账同样冷热交织。券商调研纪要及运营数据显示，WorkBuddy 7 月月活约 1470 万、环比增长 71%，B 端付费企业超过 7300 家，单月收入约 1.19 亿元；风光之下，C 端付费率仅约 3%、约 40 万付费用户，C 端整体毛利率约 - 11%，相当于每赚 1 元还要倒贴 0.11 元。

对照更耐咀嚼，金山办公打磨三十余年，截至 2025 年末累计年度付费个人用户 4615 万，摊到 6.78 亿月活设备，付费率尚不足 7%，3% 能沉淀多少仍是问号。

B 端却是另一番光景，腾讯首席战略官 James Mitchell 在二季度业绩会上明确表示："WorkBuddy 付费用户的毛利率、模型服务的毛利率水平已经可以和腾讯云整体的毛利率相媲美。" 证券时报同样戳破通病：传统软件新增用户边际成本趋近于零，AI 每次推理却是实打实的刚性算力消耗，" 用户越多亏得越多 " 的规模陷阱若隐若现。

这算不算又一场外卖大战？

C 端味道确实熟悉，像极了用户当年穿梭在外卖平台一样，三款产品间轮流 " 薅羊毛 "，个人版最低月费不过 45 元至 78 元。底色却不同，补贴是费用，一纸通知便可止血；显卡、服务器、数据中心是按五年折旧的资产。

上桌容易，离场却难。

落到普通人身上，这远不止是财报。曾只在大厂内部流转的能力，正被推到每个人手边，HR 做考勤盘点、财务电子化台账、老师上传成绩即出学情分析，注册签到就送积分。艾媒咨询调研中，近六成使用者愿意付费。

另一面也扎心，写纪要、填表格这类事务性活计，正被 " 数字员工 " 接走，岗位对 " 会指挥 Agent" 的要求悄然变硬。文件格式未必消失，但每天开工点开的第一个窗口，或许正在换人。

会战之后再回头，味道确实变了。从多线赛马到合兵一处，从卷参数到卷入口与交付，从 c 端跑马圈地转向 B 端细算单位经济账。只是终局尚远，7 月中国 PC 端 AI 办公月活刚越过 3000 万，更像第一批用户在试着选边，远未到王座落定之时。

等补贴潮水退去，谁能把 " 每干一次活烧多少算力 " 这本账算正，谁才更有机会走到下一程。

来源：星河商业观察