光纤需求激增,量价齐升,亨通受关注

全球光纤巨头康宁宣布与美国电信运营商 Verizon 签署一项持续至 2032 年的多年期光纤供应协议，合同总额达数十亿美元。作为全球光纤龙头企业，今年以来，康宁已经和多家企业签署长期战略合作协议。国内龙头同样录得不少大单。

市场普遍认为，光纤产业链的高景气，核心在于 AI 推动的光通信的高景气。中国银河证券表示，AI 训练与推理集群的快速扩展呼唤高密度、低损耗、低时延的光纤连接，单机柜光纤消耗量激增。据 CRU 数据，IDC 内部与 DCI 两大场景下的光纤光缆需求占比将自 2024 年的不足 5% 跃升至 2027 年的约 35%，无人机光纤也逐步具备 " 消耗品属性 "。

需求的激增带动了光纤产业的量价齐升。中国银河证券表示，2026 年 3 月 G.652.D、G.654.E、G.657.A 的单价分别较 2025 年末上涨约 470%、200%、530%。从产业链来看，国内龙头亨通光电等受到市场的较多关注。