周三（9 月 9 日），A 股缩量，科技股冲高回落，光模块方向表现活跃。资金关注高 " 光 " 指数布局机会，创业板人工智能 ETF 华宝（159363）场内热度高企。

热门个股方面，光纤龙头兆龙互连盘中一度 20CM 涨停，收盘仍上涨 14.72%，致尚科技涨超 3%，金信诺涨超 2%，长芯博创、光库科技涨超 1%，中际旭创收涨成交额超 180 亿元。

消息面上，AI 硬件利好消息密集催化：高通与亚马逊达成数据中心芯片合作协议；OpenAI 上周发布的新模型 Astra 持续发酵；康宁与美国电信巨头签署多年价值数十亿美元光纤供应协议。

基本面上，高盛全线上调光模块出货预测。上调 2026 – 2028 年 1.6T 及以上出货量预测 29%/61%/50%，并称未来产品结构将持续升级。研报指出，在人工智能基础设施支出增长推动需求、产品结构向高速率传输（800G/1.6T/3.2T）升级，以及随着服务器端口速率提升带动光器件渗透率升高的支撑下，对未来光模块的增长持建设性（看好）态度。

产业端上，第 27 届光博会今日在深圳开幕，1.6T 光模块迈入量产元年，头部企业携新品亮相，3.2T 产品加速送样，LightCounting 预测 2030 年 3.2T 市场规模将达 120 亿美元。CPO/NPO 等新型互联架构成全场核心焦点，产业链呈现 " 需求高增、供给受限、技术迭代、国产替代 " 四重共振格局。

展望后市，中信建投证券研报认为，随着海外云厂商持续加大 AI 基础设施投入，算力需求仍处于快速增长阶段，资本开支正加速向芯片、光模块、交换机及 PCB 等环节传导。继续看好 AI 算力产业链景气延续，建议关注业绩兑现能力较强、份额持续提升的核心环节及龙头公司。*

布局高 " 光 " 主线 +AI 应用，建议关注创业板人工智能 ETF 华宝（159363）及场外联接（A 类 023407、C 类 023408），重点布局光模块 CPO 龙头，兼顾 AI 应用。标的指数 " 中际旭创 +新易盛+天孚通信" 含量超 35%，是 AI 算力核心旗手。

数据来源：沪深交易所、Wind 等。注：截至 2026.8.31，根据国证指数，创业板人工智能指数前三大成份股分别为新易盛（占比 12.61%）、中际旭创（占比 11.99%）、天孚通信（占比 10.25%）。

* 机构观点参考资料来源：中信建投证券《继续看好 AI 算力产业链景气延续》；

提醒：近期市场波动可能较大，短期涨跌幅不预示未来表现。请投资者务必根据自身的资金状况和风险承受能力理性投资，高度注意仓位和风险管理。

ETF 基金相关费用说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理机构可按照不超过 0.5% 的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。

联接基金相关费用说明：华宝创业板人工智能 ETF 发起式联接 C 不收取申购费；赎回费 7 日以内为 1.5%，7 日（含）以上为 0%；销售服务费为 0.3%。华宝创业板人工智能 ETF 发起式联接 A 申购费 100 万元以下为 1%，100 万元（含）-200 万元为 0.6%，200 万元（含）以上为 1000 元 / 笔；赎回费 7 日以内为 1.5%，7 日（含）以上为 0%；不收取销售服务费。

根据基金管理人的评估，创业板人工智能 ETF 华宝风险等级为 R4- 中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。

风险提示：创业板人工智能 ETF 华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为 2018.12.28，发布日期为 2024.7.11，指数 2021-2025 年年度涨跌幅分别为：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%，同期指数年化波动率为 23.73%、27.34%、38.02%、45.42%、41.1%，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。