Arm：2030 年，最大的 CPU 市场份额将属于我们

作者／   IT 时报   孙妍

编辑／   王昕  

" 全球合作伙伴累计出货的基于 Arm 技术的芯片，已超过 3500 亿颗。"9 月 8 日，在上海举行的 Arm Everywhere China 年度大会上，Arm 执行副总裁兼首席商务官 Will Abbey 亮出这组数字。

历经 36 年的发展，Arm 这家全球最大的半导体 IP 提供商，为全球每个家庭平均提供 Arm 架构芯片数量高达 160 个。

但这场大会最受关注的主角，是一颗诞生仅半年的芯片—— Arm AGI CPU，Arm 首款自主设计并直接销售的成品芯片。

时间拨回今年 3 月。Arm 正式宣布下场造芯，发布面向人工智能数据中心的 Arm AGI CPU。一个由 Arm、X86、RISC-V 直接交锋的 CPU" 三国时代 "，正式拉开序幕。

彼时，行业并不看好这场冒险。摩根大通甚至表示，Arm 开发物理芯片与其自家客户存在不可调和的利益冲突，这不是潜在的冲突，而是必然的 " 战争 "。

半年后，剧情反转。AI 不仅没有让 CPU 退场，反而让全球陷入 2010 年以来最严重的 CPU 紧缺潮，市场一度预测 CPU 将成为下一个存储芯片。TrendForce 预计，2026 年服务器 CPU 价格涨幅可达 20%～30%。供应链预测，这场短缺将贯穿至 2027 年。

而半年前抢先下场造芯的 Arm，恰好站到了窗口打开的位置。

" 卖图纸 " 的人

开始 " 盖房子 "

Arm 下场造芯，相当于 " 卖图纸 " 的人开始自己 " 盖房子 " 了，主要动力是 IP 授权模式触摸到了天花板。

过去，Arm 主要靠 IP（开发好的功能模块、设计或技术）与 CSS（计算子系统）赚钱，由苹果、高通、亚马逊、Google 等客户自己完成芯片设计，毛利率高达 97%，但收入规模受限于芯片客户的授权量与芯片单价，直到 2025 财年，其营收才首次突破 40 亿美元大关，远低于众多芯片厂商的规模。

Arm 首席执行官 Rene Haas 预测，到 2030 年，其自研 CPU 业务的可用市场空间将高达 1000 亿美元，届时自研芯片将创造 150 亿美元的年度营收，推动公司总销售额达到 250 亿美元。

半年过去，这份答卷至少在需求端足够亮眼。5 月 6 日，Arm 公布 2026 财年第四季度及全年业绩：第四季度营收同比增长 20% 至 14.9 亿美元，全财年营收同比增长 23% 至 49.2 亿美元，连续第三年实现逾 20% 增长。更让外界意外的是，AGI CPU 发布仅六周，客户需求总量便从 10 亿美元翻倍至 20 亿美元，远超此前约定的 10 亿美元供应目标。

9 月 8 日的大会上，Arm 交出的是一份更长的名单。OpenAI、Meta、Cloudflare、Oracle、SAP、联想、Supermicro 和 Verda 等企业均已围绕 Arm AGI CPU 开发解决方案。

多家中国公司官宣加入 Arm 阵营。大会演示区内，联想展出了搭载双路 Arm AGI CPU 的 HR650a V3 机架服务器；字节跳动旗下火山引擎正在基于 Arm 平台构建其下一代云服务，并将首批基于 Arm AGI CPU 的智能体沙箱推向市场；Arm 还宣布与新紫光集团深化战略合作，计划在中国成立联合通用人工智能创新中心，围绕 AI 智能体编排、内存池化、机架级系统架构以及边缘 AI 等技术方向开展探索与创新，打造面向中国市场、具有差异化优势、覆盖多代演进路线图的 AI 基础设施解决方案体系。

" 打造一款领先的 SoC，通常需要 5 亿至 8 亿美元的投入。"Arm 云 AI 业务拓展副总裁 Eddie Ramirez 在接受《IT 时报》等媒体采访时解释道，不愿或无法承担高额投入的合作伙伴，向 Arm 提出希望直接采用 AGI CPU，以降低部署 Arm 架构硬件的投入门槛。至于与芯片伙伴 " 抢生意 " 的固有疑虑，他的回应是，Arm 不仅是在为部分客户提供解决方案，更是在为整个生态引入新客户，" 一些此前从未考虑过 Arm 的厂商，如今也开始关注基于 Arm 的方案。"

对 Arm 而言，中国市场是这轮扩张中不可缺席的一块拼图。" 无论是在美国还是中国，在进出口的规定方面，我们都是完全合规的，从设计之初，AGI CPU 就是可以交付到中国用户手里的。"Eddie Ramirez 提到。

CPU 重回牌桌中央

Arm 赶上的，究竟是一个怎样的窗口？

继存储芯片之后，CPU 正在迎来自己的春天。据供应链消息，今年 3 月以来，消费级 CPU 价格已上涨 5%～10%，服务器 CPU 涨幅达 10%～20%，PC CPU 交货周期从 1～2 周骤增至 8～12 周，服务器 CPU 更严峻，交货周期甚至长达 6 个月。

行业研究机构 TrendForce 预计，2026 年服务器 CPU 价格涨幅可达 20%～30%。

这轮紧缺的推手，正是 AI 智能体。当 AI 从 " 聊天 " 变为 " 行动 "，智能体不仅要推理，还要检索数据、调用工具、与数据库及其他智能体协同交互，这些编排层的工作几乎全部落在 CPU 上。

TrendForce 指出，当前 AI 数据中心的 CPU 与 GPU 配比约为 1:4 至 1:8，智能体时代预计将演变至 1:1 至 1:2。Arm 的测算进一步显示，传统 AI 数据中心每吉瓦约需 3000 万颗 CPU 核心，智能体时代将激增至 1.2 亿颗。智能体工作流中 CPU 的编排时间可占总时延的 50%～90%。CPU 不足，将直接导致昂贵的 GPU 资源闲置。

一边是 X86 的涨价与排队，一边是新鲜出炉的 Arm 量产就绪方案，天平正在发生微妙的变化。Arm 给出的对比是：AGI CPU 单机架性能可达 X86 平台的两倍以上，每吉瓦 AI 数据中心算力的资本支出节省高达 100 亿美元。

" 在许多场景下，Arm 的服务器 CPU 性能优于 X86，而功耗却远低于 X86，Arm AGI CPU 功耗为 300 瓦，而同等性能的 X86 方案通常为 500 瓦。"Eddie Ramirez 表示。

2026 年第一季度，一个里程碑式的转变发生。IDC 数据显示，基于 Arm 架构的机架级 GPU 服务器市场规模已经超越 X86，成为加速计算领域的主流平台。

摩根大通预计，Arm 架构在 CPU 服务器市场中的份额可能从 2025 年的约 22% 提升至 2028 年的 48%。即使智能体驱动的市场增长仍能让 X86 阵营保持增长，但英伟达和 AMD 面临的市场格局之争也在日益激烈。

" 到 2030 年，最大的 CPU 市场份额将属于 Arm。"Arm 在今年 5 月的财报电话会议上如此放言。

三颗棋子与一张大网

如果说半年前的 AGI CPU 是一记 " 交钥匙 " 式的直球，半年后的 Arm，已经把棋盘铺开。

9 月 8 日的大会上，Arm 一口气更新了云 AI、移动 AI 与物理 AI 三条产品线。

手机等移动端一直是 Arm 最大的收入基本盘。2025 财年，智能手机应用处理器仍贡献 Arm 约 45% 的版税收入，其所对应的市场份额已经达到 99%。云 AI 成为其重要的增量来源。

在云 AI 市场，Neoverse CSS N4 与 AGI CPU 构成一明一暗两条路径：追求极致吞吐、有能力自研芯片的客户走 CSS 定制之路，鸿钧微电子已是首批采用者；希望直接部署量产算力的客户，则由 AGI CPU 接住。Arm 的解释是，AI 基础设施并不存在适用于所有场景的统一方案，横向扩展负载追求吞吐效率，智能体等性能关键型应用则需要高响应的 CPU 性能。

在数据中心之外，Arm 的叙事已延伸至更远处：手机端，集成专用神经网络加速器的 Mali G2-Ultra NX GPU，首次让神经图形原生运行于 GPU 之上；物理世界，汇聚 80 多家伙伴的 Arm 全面设计生态项目，正试图为机器人建立一套类似 SAE 自动驾驶分级的 " 通用语言 "。从端侧 AI 到云 AI，再到物理 AI，Arm 想做的，是智能体时代的统一计算底座这张大网。

在中国市场，这张网正越织越密。vivo 将 Mali G2-Ultra NXGPU 相关技术引入旗舰手机，网易《燕云十六声》推进神经超级采样落地，腾讯游戏和 Unity 中国则分别从游戏中台、引擎层参与适配。

火山引擎云基础产品经理负责人李越渊透露，早期评估显示 Arm AGI CPU" 在主流云工作负载中展现出良好的性能潜力 "。Eddie Ramirez 还向记者指出了中美市场的微妙差异：两地云服务商在机架内部署 CPU、DPU、存储服务器的结构相当类似，但中国市场存在专门针对本地热门负载的深度适配，" 云游戏在中国的普及程度远高于西方市场 "。

窗口不会永远敞开。供应链预计，CPU 紧缺将贯穿至 2027 年，X86 阵营的反攻与 RISC-V 的上攻都在路上，先进制程产能的分配仍是最大变量。对 Arm 而言，真正的考验在于，在产能解锁之前，把智能体时代的算力叙事，变成数据中心机架上的部署规模。

半年前，面对与客户正面竞争的质疑，Rene Haas 如此回应：业界共识是 " 市场服务供给严重不足 "，AI 算力是一个规模庞大的万亿级市场，足以容纳众多不同的参与者。半年后，这句话正在成为整个 CPU 市场的注脚。

供给不足的时代，先下场的人，拿到了窗口期的第一张船票。

排版／   季嘉颖

图片／   ARM  

来源／《IT 时报》公众号 vittimes

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