供应商量产如火如荼，周产量持续新高：最新周产量达 500+，如期兑现，后续量产将持续加速：依据供应商最新口径，目前大客户周产量达 500+，完全符合此前爬坡规划，未来预期 9 月底将超 1000，10 月继续高速爬坡，量产拐点明确。

产能将是后续核心重点，26H2 有望迎来新一轮扩产

1）首批 1.5w 台量级将打满现有供应商产能：按照 1.5w 台一个季度交付拆算，10-11 月周产量将突破 2k+，订单与产能同步推进；

2）T 审厂在即，后续仍有新订单预期，新一期扩产可期：年内除首批订单外，仍有新订单预期，近期 T 将开启审厂（不同于例行审厂，此次核心是产能问题），若后续订单下放，现有供应商现有 + 在建产能将全部打满，新一期扩产已在规划。

T 链量产拐点越来越清晰，看好核心进攻组合

1）轻量化龙头【福赛科技】，在手料号 20+，ASP 直逼 1w+，后续价值量有望继续提升，主业稳健增长；

2）旋转环节谐波减速器龙头【斯菱智驱】，谐波全型号在手，轴承产品持续推进，泰国基地 26Q3 达产匹配客户新需求；

3）总成龙头【三花智控 + 拓普集团】，此外新晋 Tier1【新泉股份】，配套新泉合作【凯迪股份】，26Q3 有望完成产线布置 + 产品出货。

4）丝杠厂商【北特科技 + 浙江荣泰】，大小丝杠核心供应商，订单指引匹配客户量产节奏

5）设备厂商【田中精机】，手部电机绕线设备对接