企业预警通 9 月 10 日统计数据显示，2026 年以来国内已有 401 家农商农合和村镇银行公告合并解散，退出主体高度集中于县域中小银行。其中村镇银行 251 家，占比 62.6%；农商行 109 家、农信社 36 家。甘肃、吉林、贵州、四川、山东、宁夏注销机构最多，分别为 66 家、57 家、40 家、34 家、24 家、19 家，与各地农信系统改革进度高度一致。这并非风险外溢式 " 关门潮 "，而是一场以吸收合并为主、" 一省一策 " 农信改革为抓手的体系重塑。

从退出方式看，278 家为 " 批复解散 "，97 家为 " 批复合并 "，26 家为 " 工商已注销 "。承接方以省级 / 地级农商行和主发起行（如浦发、民生等）为主，体现 " 村改支、村并村 " 的改革路径。被吸收合并机构的原有网点改为承接行分支机构，债权债务由承接行承继。

" 村改支 " 是较为普遍的整合模式。今年 4 月，民生银行收购潼南民生村镇银行、天台民生村镇银行并整体改建为支行获监管批复；交通银行则完成了对新疆石河子交银村镇银行的收购改建。在贵州，剑河富民村镇银行吸收合并台江富民村镇银行、丹寨富民村镇银行，更名为 " 黔东南富民村镇银行 "，经营区域从单一剑河县拓展至三县。

省级统一法人改革则是更大范围的体系重构。2026 年 3 月 20 日，甘肃农商银行以新设合并方式整合省农信联社等 66 家涉改机构正式挂牌开业，注册资本 449.19 亿元，成为 2026 年全国首家开业的省级农商银行。今年 4 月，该行又将第二批 25 家机构的吸收合并提上日程，完成后将实现 91 家法人行社一体化重组。

吉林的整合同样引人关注。2026 年 1 月，吉林金融监管局批复同意吉林农商银行吸收合并 8 家农商行及 48 家村镇银行，核准 56 家机构解散，全部资产、负债、业务、网点、人员由吉林农商银行承继。宁夏则在 8 月 31 日集中公布 28 份行政许可批复，正式完成黄河农商银行吸收合并全区 19 家县域农商行，并账运营后资产规模逾 2300 亿元，资本充足率 13.2%，拨备覆盖率 260%，不良贷款率 1.97%，核心指标均优于监管标准。目前全国采用省级统一法人模式的农商行省份已达 8 个。

苏商银行特约研究员武泽伟认为，本轮以市场化重组整合为主，依托主发起行承接实现平稳过渡，有效缓释存量风险。招联首席经济学家董希淼强调，这不是 " 倒闭潮 "，而是政策引导下的减量提质和结构性重组。

改革成效已在数据中有所体现。2025 年二季度农村商业银行净息差为 1.58%，2026 年二季度回升至 1.59%。天府立言金融研究院院长曾刚表示，虽然一个基点的改善尚不足以说明盈利基础已明显增强，但至少反映了经营压力边际趋稳的信号。

不过，机构整合必须与治理能力提升同步。上海大学经济学院金融系讲师张洋指出，法人减少不能形成新的风险集中，如果公司治理和风险管理能力没有同步提升，就可能由 " 小机构风险 " 转变为 " 大机构风险 "。苏商银行特约研究员薛洪言也提醒，要防止因资本增加、单户额度提高就追逐非农大项目，甚至借道银团贷款变相跨区域经营。

9 月 10 日，金融监管总局副局长丛林在国新办新闻发布会上明确表示，" 十五五 " 时期将推动地方中小金融机构减量提质、优化布局，稳妥有序推动风险处置。同时引导金融机构摒弃规模情结，从追求速度和规模向以质量和效益为中心转变，大力整治 " 价格战 "、违规返佣等行为。

对扎根县域的农村中小银行而言，改革后的真正考验在于能否走出一条差异化道路。曾刚认为，农村中小银行真正的比较优势是长期扎根本地形成的客户关系、软信息获取能力和区域资源禀赋认知。从 " 多小散弱 " 走向 " 减量提质 "，这场体系重塑的深层逻辑，是让金融资源以更高效的方式回归县域、服务小微和乡村全面振兴。