9 月 15 日，港股硬科技板块早盘震荡，港股通信息技术 ETF 招商（526050）跟踪的港股通信息 C 指数截至发文涨超 1%。成份股方面，金蝶国际、金山软件涨超 4%，舜宇光学科技、网易、腾讯控股涨超 2%，哔哩哔哩、迅策、百度集团、天数智芯、ASMPT 等多股涨幅居前。

隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌 0.29%，标普 500 跌 0.48%，纳指跌 0.56%。费城半导体指数大跌 5.86%，创 7 月以来最大单日跌幅，存储与光通信板块领跌。个股方面，SK 海力士跌超 7%，美光科技、英特尔跌超 5%，闪迪、西部数据跌逾 4%，ARM、泛林集团跌超 8%，英伟达、台积电跌超 3%。市场消息面上，多家美国 AI 企业 CEO 呼吁放缓技术发展节奏，引发 AI 硬件产业链集体承压。而港股硬科技板块早盘走出独立行情，AI 应用方向表现突出。

资金面上，南向资金昨日全天净流入 44.7 亿港元，联想集团获净买入 1.80 亿港元，建滔积层板获净买入 6332 万港元，中芯国际遭净卖出 6.37 亿港元，个股层面资金流向有所分化。

消息面上，云知声今日正式发布新一代高密度智能模型 U2-Flash。该模型采用稀疏混合专家架构，总参数约 266B，单次推理激活约 10B 参数。在代表编程能力的 DeepSWE v1.1 榜单中，U2-Flash 以 64.6 分超过 GLM5.3-Flash 和 DeepSeek-V4-Pro-0813 等模型；TerminalBench3.0 评分提升至 24.3 分，超过 K3 等万亿参数级别模型。该模型已完成对主流国产算力平台的系统性适配，Agent 任务迭代步数减少 20% 至 30%，Token 消耗减少 20% 至 30%。分析指出，国产大模型在推理效率与成本控制上的持续突破，正推动 AI 应用端商业化加速落地。

机构方面，中信建投持续看好 AI 发展，维持对国产 AI 算力产业链的长期看好，指出北美四大云厂商 2026Q2 合计资本开支约 1712 亿美元，同比增长 78.6%，AI 基础设施投资继续明显提速。2026 上半年测试仪器、光模块、GPU/ASIC 板块业绩表现突出，其中光模块归母净利润 240.60 亿元，同比增长 147%，反映 AI 算力需求旺盛，产业链景气度持续验证。

招商证券认为，AI 正由模型能力和资本投入逐步向应用及商业化落地延伸，大模型竞争已由参数扩张转向 " 能力 × 效率 "，模型使用成本下降有利于下游应用扩大商业化规模。国信证券则指出，AI 硬件第二波机会或正逐渐酝酿，四季度前后 AI 算力链有望迎来第二波行情，同时科技内部有望向具备基本面预期的 AI 应用方向扩散。

资料显示，港股通信息技术 ETF 招商（526050）跟踪中证港股通信息技术综合指数，聚焦半导体、电子及计算机软件三大领域，不含互联网公司，硬科技属性纯粹，前十大持仓包括中芯国际、华虹宏力、联想集团、小米集团 -W、建滔积层板、ASMPT 等。

据 Wind 数据，截至 2026 年 8 月 31 日，该指数近 3 年累计涨幅超 104%，显著跑赢同期国证港股通科技指数、恒生科技指数及港股通互联网指数。对于看好 AI 硬科技方向的投资者而言，或可借道港股通信息技术 ETF 招商（526050），一键布局港股 AI 硬科技赛道。