财联社 9 月 16 日讯，昨日，市场冲高回落，创业板指跌超 1%。锂电池龙头宁德时代跌超 6%，股价创近 1 年以来新低。沪深两市成交额 1.61 万亿。盘面上，风电、PCB、半导体产业链、网络安全等概念表现活跃。下跌方面，农业、零售等板块较为弱势。截至收盘，沪指跌 0.54%，深成指跌 0.72%，创业板指跌 1.15%。

中信证券认为，保险政策密集落地，系统性重塑发展格局；中信建投认为，军工板块业绩持续回升；开源证券认为，服务器品牌 OEM 份额加速扩张。

中信证券：保险政策密集落地，系统性重塑发展格局

2026 年 9 月 10 日，国新办发布会宣布《金融强国建设 " 十五五 " 规划》正式出台，四部门有关负责人同台解读。金融监管呈 " 存量出清 + 资本补充 + 反内卷 " 三线并进。保险业定位升格、任务细化、政策体系健全，形成 " 稳功能、强治理、扩服务、引长钱 " 四位一体。行业短期保费承压，经营质效有望持续改善，头部机构竞争优势进一步凸显，发展逻辑从 " 规模驱动 " 切换为 " 资本回报驱动 "，板块有望在市场贝塔属性之外进一步凸显红利属性。

中信建投：军工板块业绩持续回升

国防军工板块业绩自 25 年触底以来持续回升，需求恢复已连续多个季度体现至报表端，26H1 板块利润增速显著上台阶，复苏正从结构性走向全面性。随着 " 十五五 " 规划装备目录逐步明确，规模化订单下达渐行渐近，板块已进入基本面全面复苏新周期。

开源证券：服务器品牌 OEM 份额加速扩张

根据 IDC，2026Q2 全球服务器收入 1663.2 亿美元，同比 +52.0%、环比 +35.7%，创单季新高，增长由出货量恢复与均价上行驱动，全球出货量同比 +15.4%。结构上，GPU 加速服务器收入 874 亿美元，同比 +28.1%，占比 52.6%；其他加速服务器收入 275 亿美元，同比 +237.6%；非 x86 服务器收入 744 亿美元，同比 +146.0%，占比 44.8%。份额上，戴尔以 13.4% 稳居全球第一，超微、联想、HPE 紧随其后；品牌 OEM 连续两个季度抢占 ODMDirect 份额，ODMDirect 份额由 2025Q2 的 60.6% 降至 53.9%。AI 服务器向 Rack-scale 演进，采购价值重心转向系统集成、液冷、电源、网络适配与整机柜交付，头部 OEM 厂商受益。