格隆汇 9 月 16 日｜今日半导体板块连续第二日强势反攻，寒武纪涨超 6%，海光信息涨超 5%，带动科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 标的指数午间涨 4.23%，芯片 ETF 天弘 ( 159310 ) 标的指数同步走强涨 4.8%。

科创芯片设计 ETF 天弘 ( 589070 ) 紧密跟踪上证科创板芯片设计主题指数，指数聚焦半导体中游设计环节，含量接近 95%！相较于同类科创芯片指数更加 " 纯粹 "，行业集中度极高，覆盖 AI 算力与国产替代主线，且 20% 的涨跌幅具备高弹性，其场外联接基金 ( A 类：027574，C 类：027575 ) 。

消息面上：

① " 十五五 " 电子规划给出高成长坐标：《电子信息制造业发展 " 十五五 " 规划》落地，到 2030 年，行业规模以上企业营业收入突破 30 万亿元。相比 2025 年的 17.4 万亿，年均复合增长约 11.5%，这意味着电子将会是未来经济增长的核心动能。

② 电子出口韧性验证产业景气度：8 月电子信息制造业出口交货值同比 +9.3%，对工业出口增长贡献率 32.8%、居各大类行业首位。

③ AI 减速论担忧缓和：英伟达 CEO 黄仁勋表态 AI 行业无需出台新法律，与特朗普立场一致，缓解市场对全球 AI 监管加码、算力投资扰动的担忧。

展望 2026 年下半年，中信证券持续看好电子板块行情。其研报认为，国内半导体设备、国产算力上行拐点明确，全球 AI 趋势下的电源相关、PCB、存储景气持续强劲，同时 AI 产业链行情开始发散，如消费电子光学、玻璃基板等供应链订单和趋势逐步明确。AI 方向高景气延续，存储 /PCB 等环节持续受益自主可控方向，国产算力 / 半导体设备订单展望持续上修