（来源：财闻）

近日，华西证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，NPO 与 OCS 推动光互联架构重构。

本届光博会，NPO 密集落地：中际旭创、华工正源、剑桥科技、光迅科技、新易盛展出 3.2T 至 12.8T 产品，部分完成送样与系统验证。OCS 同步升温，腾景科技、炬光科技展出准直器阵列、钒酸钇晶体、微透镜阵列等，部分已量产。据 Cignal AI，2030 年全球 OCS 市场或超 80 亿美元。NPO/OCS 还带动 FAU、CW 光源、TIA/Driver 等上游价值重分配。

据光纤在线，图灵量子展出单波 400G 薄膜铌酸锂调制器芯片，3dB 带宽大于 110GHz，覆盖 1.6T DR4 与 3.2T DR8，已工程化定型，中端产品小批量交付，高端送样验证。其 6/8 英寸光子芯片中试线贯通，流片周期缩至以周计。3.2T 对速率、功耗、带宽提出硬门槛，薄膜铌酸锂成为规模化落地关键方案。

风险方面，NPO 与 OCS 的产业化不及预期；薄膜铌酸锂量产进度可能不及预期； AI 数据中心资本开支波动；行业竞争加剧导致盈利能力下降。