2023 年 4 月 19 日，华为轮值董事长孟晚舟在华为第 20 届全球分析师大会说，‘’我们预计，到 2030 年，全球连接总量将突破 2000 亿。与此同时，企业的网络接入家庭的宽带接入个人的无线接入，将迎来万兆连接的时代。通用算力将增长 10 倍，人工智能算力将增长 500 倍，数字化的历程必然是波澜壮阔的。‘’

时过 3 年，孟晚舟这个预计依然让笔者思绪万千，心潮澎湃。把握机会，选好赛道，勇立潮头，踏准节奏，分享时代红利，是摆在 A 股每一投资人面前的时代课题和使命。这里，谈谈自己的感慨：算力增长意味着什么？

A，意味着一场算力与传输介质革命将必然到来已经到来。大家知道目前市场所采用的介质，比如磷化铟等，瓶颈已经显现，由于增量尚在启动阶段，仍在履行使命。但远远满足不了通用算力 10 倍人工智能算力 500 倍增长带来的运算与传输速度的新的刚性需求，所以介质革命必然产生。具有天花板级性能的介质铌酸锂钽酸锂晶体材料、薄膜铌 / 钽酸锂晶圆及其高性能滤波器高性能光电调制器，以及薄膜铌 / 钽酸锂光芯片，都必然挺身而出站上 AI 时代舞台中央。

B，意味着薄膜钽酸锂高性能滤波器与薄膜铌酸锂高性能光模块，将成为万兆连接时代，实现清晰、精准、精确连接的刚需，成为波澜壮阔 Al 数字时代提高运算速度与传输速度的刚需。据此预测，到 2030 年，薄膜铌酸锂 / 钽酸锂双双都有 100 倍增长空间，薄膜钽酸锂由于其性能更优制造成本更低，显示出最终很有可能替代薄膜铌酸锂晶圆的强大后劲。与此同时，可想象，薄膜钽酸锂高性能滤波器和薄膜铌酸锂 / 钽酸锂调制器，以及薄膜铌酸锂 / 钽酸锂光芯片，都将稳健增长。

C，意味着拥有铌酸锂 / 钽酸锂晶体材料制造技术和生产能力的企业，特别是拥有其全产业链包括终端产品及芯片封装的公司，都将在万兆连接时代 Al 时代人工智能时代跃上增长的快车道滚滚向前发展。天通股份有 210 万片铌 / 钽酸锂晶体材料生产能力，有薄膜铌酸锂 / 薄膜钽酸锂初步研发成果，即将量产。还有软磁材料蓝宝石产能。天通股份将成为人工智能算力增长时代最亮眼的企业之一。旷达科技（芯投微），拥有 30 年铌酸锂 / 钽酸锂晶体材料生产技术与经验的积累，已建成从铌酸锂 / 钽酸锂体材料到薄膜钽酸锂晶圆到薄膜铌钽酸锂滤波器（普通 1/3，高性能 2/3）到芯片封装的全产业链生产线。目前有月产 1 万片 6 英寸铌酸锂 / 钽酸锂及其薄膜钽酸锂晶圆制造能力，已完成月产 1 亿颗滤波器第一期规划。第二期规划安排是月产 3 万片 6 亿颗滤波器（理论上应为月产 6 万片）6 英寸铌酸锂 / 钽酸锂及薄膜铌钽酸锂晶圆。另外，利用其技术相通性和 30 年技术沉淀，公司已布局薄膜铌酸锂（据传生长炉已安装试产）及其器件，尽管目前公司多次陈述成功存在不确定性，但笔者始终充满信心。

D，意味着全光时代将提速来临，薄膜铌酸锂 / 钽酸锂光芯片成果将加速转化形成产品投入商用。大家知道，薄膜铌酸锂 / 钽酸锂光芯片的运算速度比传统芯片要高出 1000 倍，当人工智能算力规模增长 500 倍，薄膜晶圆光芯片以 1 顶千的效率将受到市场欢迎，光芯片将成为万兆连接时代 AI 数字化应用时代人工智能算力时代的刚需。同时，人工智能算力增长又将带来具身机器人及机器人皮肤产业的快速增长，所以说旷达科技站在国资赋能新的基础上，把脉大交通大智能，是目前 A 股市场被严重低估了的 Al 时代高端电子材料及器件制造企业。

（本讨论旨在抛砖引玉，不构成投资建议，大家任何交易风险自担。2026 年 9 月 18 日上午 9 点 20 分）

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