重庆银行官网最近更新了一张表。 美团 " 生活费 "、美团 " 生意贷 "、京东 " 金条 " 三款产品，名字后面都加上了四个字——已停止投放。 这是城商行第一次在官方产品公示里，把 " 助贷 " 和 " 共同出资 " 划出明确分界线：助贷类全停，只留一个微众银行的微粒贷，备注写的是 " 共同出资类（非助贷）"。 消息出来，很多人没当回事。 但真正用过这几款产品的人应该清楚，这意味着什么：银行不打算再给这些平台供血了，是资金端主动掐断了水管。

谁来承担风险，谁才有资格继续玩

美团 " 生活费 " 和 " 生意贷 " 属于联贷、助贷混合模式，京东 " 金条 " 是纯助贷。 这两种模式里，银行出全部的钱，平台负责获客和初步筛选，坏账风险留在银行表内。 平台负责吆喝拉客，银行掏钱买单，出了烂账，银行自己扛。 平台赚的是服务费，旱涝保收。

微粒贷不一样。 重庆银行和微众银行各自按比例出钱，单笔贷款合作方出资比例不低于 30%，风险按出资比例共担。 微众银行得把自己的真金白银放进去。 重庆银行停掉三款助贷，留下微粒贷，不是看谁名气大，而是看谁愿意共同承担风险。

三款停投的产品，利率上限都是 24%。 留下的微粒贷，利率上限 21.6%。 利率更高的反而被砍掉，原因在于：一笔 24% 利率的贷款，扣除资金成本、平台分润、坏账损失、运营费用之后，银行到手的利润未必比 21.6% 的微粒贷高。 某助贷行业资深人士说得直接：" 监管肯定不允许再做 24% 的产品了，加上这两个渠道的风险不低，分润价格又比较高，基本上没什么利润。 "

重庆银行的数据，暴露了一个更扎眼的问题

截至 2026 年 6 月末，重庆银行个人存款半年增加了 424.17 亿元，零售贷款同期减少了 81.48 亿元。 个人存款余额 3491.21 亿元，增幅 13.83%。 零售贷款从 967.02 亿元降到 885.54 亿元，降幅 8.43%。 个人消费贷款及其他减少 47.64 亿元，占零售贷款降幅的近六成。

翻译成人话：老百姓往银行存的钱越来越多，银行放给个人的贷款却越来越少。 这家银行零售贷款不良率 3.32%，公司贷款不良率 0.76%。 零售贷款只占总贷款的 15.27%，零售不良贷款却占全部不良贷款的 45.7%。 贷款规模不大，坏账占比却不小。 银行用脚投票，收缩高风险资产，不是没有道理。

" 停止投放 " 不等于 " 不用还钱 "

" 停止投放 " 指的是不再新增贷款，存量贷款该还还得还。 2025 年 10 月 1 日助贷新规正式实施，核心就两条：银行对合作机构实行名单制管理，不得与名单外机构合作；增信服务费全部计入综合融资成本，确保不超过 24% 的司法保护上限。 新规落地不到一年，各家银行的反应已经出现分化：股份行合作平台整体变动不大，城商行、农商行收缩力度显著加大。

乌鲁木齐银行自 2025 年 10 月 1 日起全面停止合作类个人互联网消费贷款，涉及 9 家平台运营机构和 8 家增信服务机构。 龙江银行官网公布的名单里，唯一一家合作机构标注 " 已停止合作 "。 赣州银行三家合作机构全部停止合作。 青岛银行董事长在 2026 年半年度业绩说明会上公开表示，正 " 主动清退互联网合作类消费贷款业务 "。

各家路径不同，方向一致——都在做减法。

银行收缩助贷，第一个直接后果是中小助贷平台的日子难过了。 名单制管理下，合作机构向头部集中，蚂蚁、京东、度小满这些大平台成为银行首选。 中小机构缺数据、缺风控能力，难以满足银行日益严格的准入要求。

真正受冲击最大的，是高度依赖城商行资金的中小助贷平台。 头部平台资金池收窄但不至于断裂，它们还可以对接股份行或者开展联合放款。 但联合贷对出资比例和集中度有硬性约束，业务扩张会边际放缓。 行业马太效应进一步凸显。

银行也在寻找替代方案。 重庆银行自营线上消费贷款 " 捷 e 贷 " 余额突破 100 亿元，产品仅面向重庆、四川、陕西、贵州区域客户。 但自营产品获客主要依靠手机银行、小程序等自有渠道，流量获取是最大难点。 银行需要独立搭建客户画像、反欺诈、授信定价模型，数据积累相对有限。 100 亿的规模，还没有改变个人消费贷款总量下降的结果。

重庆银行上半年公司贷款余额 4628.01 亿元，较年初增加 529.33 亿元，增幅 12.91%，占全部贷款的 79.78%。 个人端吸收更多存款，公司端承担主要贷款扩张。 零售贷款下降的同时，公司贷款在快速膨胀。

个人银行业务营业利润只有 1341 万元，公司银行业务营业利润 35.49 亿元，约占集团营业利润的 87.6%。 零售业务贡献了存款和客户，但利润主要靠公司业务撑着。 零售转型这件事，重庆银行还在路上。

2026 年一季度，住户贷款余额同比下降 0.4%，为 1995 年以来首次负增长。 居民在降杠杆，银行在收缩高风险个贷，两股力量叠加，个人信贷市场正在经历一轮静默的调整。

银行收缩助贷，短期看是抽贷信号。 有借款人反馈，2025 年 10 月开始，多个平台出现抽贷，只剩信用卡和花呗还能使用。 " 以贷养贷 " 的链条正在断裂。

部分平台不仅降低了催收频次，还停止了对第三方联系人的打扰。 这种变化被业内人士视为 " 必然的纠偏 " ——过去网贷平台野蛮生长，本质上就是在把借款人推向 " 以贷养贷 " 的循环。 链条断了，短期阵痛难免，但长期看，这可能是让借款人走出债务泥潭的必要一步。

银行从助贷模式中抽身，自营产品还在补位。 捷 e 贷、微粒贷这类共同出资产品依然在放款，利率上限 21.6%。 对借款人来说，渠道没有完全关闭，只是门槛变了，利率变了，审核标准变了。 24% 以上的高息产品正在退出市场，留下来的是更便宜、但更挑剔的资金。

一个行业正在从 " 流量驱动 " 转向 " 技术 + 服务 " 驱动。 那些靠高息差和监管套利活着的平台，正在被时间和规则一起淘汰。 真正能留下来的，是愿意把钱放进自己口袋、和银行一起承担风险的人。

你身边有人用过这些产品吗？ 他们现在的还款状况如何？ 欢迎在评论区聊聊。

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