中原银行新行长，28 年工商银行经验能否逆袭？

这场任命，酝酿了近五个月。

今年 4 月，周锋从行长位置升任董事长，中原银行的行长职位随即空缺。董事会当时已经通过聘任张涛的议案，股东会也批准他出任执行董事，但银行业高管不是公司里签完合同就能坐进办公室，监管核准像一道窄门。门没有打开，职位就只能悬在那里。

张涛出生于 1975 年，职业生涯大部分时间都在工商银行。他 1995 年进入工行济源分行，后来做过开封分行副行长、济源分行行长，也管过河南省分行内控合规部门，之后执掌郑州分行。这样的人，通常熟悉银行的毛细血管：客户从哪里来，贷款为什么批，哪一类抵押物最容易在报表里显得漂亮、在市场里却卖不出去。

他在工行待了 28 年。

2023 年 10 月，张涛转到河南农商联合银行担任副行长。2025 年，该机构改制为河南农商银行，他继续担任副行长和党委常委。今年 4 月，他进入中原银行，出任党委副书记。一路看下来，这不是一个靠短期风口上位的人，而是典型的银行系统型干部，熟悉大行制度，也经历过农信机构的地方金融土壤。

这可能是他的优势，也可能是他的限制。

大行教人守纪律、盯流程、控风险，地方银行则逼着管理者面对县域客户、民营企业和那些不那么干净利落的资产。真正困难的贷款，不会像教材那样把现金流、抵押物和还款来源整齐地摆在桌面上。企业老板会说市场马上回暖，地方政府会说项目不会停，客户经理会说 " 大家都认识 "。银行行长要做的，是在这些声音里判断谁会把钱还回来。

张涛是否有这个判断力，我目前只知道七成。剩下三成，靠经验猜。

这家银行 2014 年成立以来，已经经历四任行长。2022 年 8 月，执掌近八年的首任行长王炯离任，刘凯接任；2025 年 10 月，刘凯因工作调整辞职，周锋随后接棒；仅仅几个月后，周锋又在今年 4 月升任董事长。算下来，近几年行长更换得像酒店前台的排班表。

管理层搭档已经变成 " 周锋加张涛 "。两人都是 75 后，但履历不同。周锋来自监管和政务系统，张涛来自工商银行与农商银行体系。这种组合理论上可以把政策理解和经营执行放在一张桌子上，可理论总是很便宜。真正的考验是，二人能否在资产质量、地方融资和利润压力之间形成稳定的共同判断。

中原银行的成绩单，确实有一些回暖迹象。

截至今年 6 月末，该行总资产约 1.5 万亿元，比上年末增长 5.8%。上半年营业收入 142.71 亿元，同比增长 5.2%；归属于母公司股东的净利润 21.19 亿元，同比增长 4.2%。去年同期，营收和净利润还分别下降 3.1% 和 0.8%。从下降转为增长，管理层当然可以松一口气。

但我不会因为一辆车从每小时倒退两公里变成前进两公里，就立刻宣布司机伟大。

2022 年，中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行和焦作中旅银行，资产规模跨过万亿元门槛，营业收入从 2021 年的 192.83 亿元跳升至 256.11 亿元。那一刻看起来像是规模带来新故事。可规模不是护身符，它只是把问题也一起放大。

2023 年至 2025 年，营业收入分别为 261.83 亿元、259.55 亿元和 265.07 亿元，归母净利润分别为 32.21 亿元、34.46 亿元和 35.89 亿元。2023 年利润同比跌了 11.8%，后面两年逐渐修复，但到 2025 年，仍然没有回到 2022 年的 36.50 亿元。

这说明合并带来了资产，却没有自动带来更高的资本回报。

银行利润的回升，主要靠利息净收入。上半年利息净收入 120.11 亿元，同比增长 8.7%；手续费及佣金净收入却下降 19.7%，只剩 9.93 亿元，在营业收入中的占比降至 6.96%。银行如果越来越依赖借钱和放贷赚取息差，就像一家餐馆越来越依赖卖白饭，饭能填饱肚子，但很难支撑高估值。

净利息收益率从 2022 年的 2.06% 跌到 2024 年的 1.61%，今年上半年回升到 1.71%。这点改善值得记录，却不值得欢呼。贷款利率下行、存款竞争加剧，息差修复能持续多久，谁也不能只靠一张半年报回答。

资产质量也有好消息。不良贷款率为 1.96%，与去年底持平；拨备覆盖率升至 170.71%，核心一级资本充足率升至 9.08%。数字看起来稳住了。

可数字不会替你收债。

个人贷款不良率达到 2.83%，个人消费贷和个人经营贷分别为 3.31% 和 3.28%，都高于全行水平。对公贷款里，房地产业不良率约 6.08%，较去年底继续上升，仍是最差的行业。房地产风险像墙角的潮气，刚开始只是一小片颜色，拖得久了，墙皮会一层层鼓起来。银行最怕的不是看见坏账，而是坏账藏在展期、借新还旧和看似正常的分类里。

我曾经说过，只有在潮水退去时，才知道谁在泳。现在的问题是，潮水退得很慢，很多人还在岸边搭遮阳棚。

今年更换行长的城商行并不少。江苏银行董事长葛仁余因年龄原因离任，行长袁接任；几个月后，高增银被聘为新行长，" 袁高配 " 形成。山东齐鲁银行则让从基层柜员一路走上来的胡金良出任行长，并兼任首席合规官。这样的履历让我更有兴趣，因为银行最值钱的判断，往往藏在长期处理客户和风险的经验里，不藏在简历上的漂亮头衔中。

也有银行的行长职位迟迟没有落地。郑州银行行长李红今年 2 月因个人原因辞任，到现在仍未见新行长正式就位。长沙银行董事长张曼在任职资格获批后，按照董事长、行长原则上分设的监管要求辞去行长职务，暂时代行职责。自 2022 年以来，该行行长岗位已经三次出现空窗，近两任行长在位时间都不到两年。

这不是简单的人事新闻。它反映的是中小银行正在重新寻找自己的位置：地方政府希望银行支持产业，监管希望银行守住底线，股东希望利润增长，客户希望利率更低。四股力量拽在一起，行长若只听一边，迟早会摔跤。

有些银行开始从系统外找人。嘉兴银行的新行长沈旭东此前长期在党政部门工作，曾分管金融事务；东莞农商银行聘任谢丹，待监管核准后，她将成为该行改制以来首位女行长。人从哪里来，不是最关键的。关键是进来以后，能不能拒绝一笔明知风险过高的贷款，能不能把多年积累的关系放到制度后面，能不能在利润最难看的时候仍然坚持做正确的事。

我对银行管理层的评价很简单：少看口号，多看坏账；少看规模，多看资本回报；少看任命仪式，多看三年以后谁还在按时还钱。

银行最危险的时刻，往往不是利润下降，而是所有人都相信利润很快会回来。