2026 年银行业步入深度分化阶段，市场评判银行不再只看重规模体量，更加看重增长的真实质量与其可持续能力。今年上半年，郑州银行交出一份多项核心指标同步向好的期中答卷：资产总额 7907 亿元，半年增量创下近年新高；营业收入、归属于本行股东的净利润双双实现正增长，分别上涨 1.04%、3.03%；存款半年净增加 510.51 亿元，增幅 11.02%；不良贷款率回落至 1.68%，来到近年较低水平。

通读这份半年报告，三条发展主线清晰浮现：优化资产负债结构、筑牢做实资产质量、挖掘本土特色差异化赛道。这三条主线，恰好回应了当下城商行面临的三大现实考题：怎样实现有质量的规模扩张？如何让资产质量改善经得起时间检验？怎样跳出同质化竞争，打造自身独有竞争优势？

郑州银行提供了一份具备参考意义的样本，展现出一家区域城商行依靠内生修复，在行业变局中夯实稳健经营底气的完整路径。

一、半年存款新增 510 亿，来自广大储户的真实认可

对银行机构而言，存款的实际价值远高于其他负债工具。它既是低成本资金的重要来源，也直观反映出客户基础的牢固程度。当前居民财富配置日趋多元，各类资管产品持续分流储蓄存款，行业大环境之下，存款取得两位数增长，本身就是市场给出的有力肯定。

上半年，郑州银行存款本金总规模达到 5141.26 亿元，较去年年末新增 510.51 亿元，增幅 11.02%。其中个人存款表现格外亮眼，余额 3069.10 亿元，半年增量超 350 亿元。这代表存款上涨并非依靠少数机构客户，或是阶段性对公存款短期冲高，而是来自海量零售客户的长期沉淀。更深一层来看，存款持续净流入，说明客户不仅愿意将资金存入该行，留存意愿同样突出，这类客户粘性，很难依靠价格竞争轻易撼动。

存款业务的稳健扩容，为资产端业务投放输送低成本稳定资金。截至上半年末，全行资产规模 7907 亿元，较上年年末增加 470.26 亿元，创下近年同期增量高点。负债端存款底盘不断加固的同时，信贷投放方向也十分明确。报告期末，公司贷款余额 2984.68 亿元，较上年年末提升 6.41%，信贷资源持续向先进制造、小微企业、科创产业等实体经济重点领域倾斜。存贷两端同步完成结构调整，潜移默化提升银行的经营底色。

一项结构特点值得重点关注：11.02% 的存款增速说明，该行规模扩张并未借助同业负债撬动资产，而是依托扎实客群完成内部造血。负债基础稳固，为利息净收入增长打下根基。上半年郑州银行利息净收入 55.27 亿元，同比上涨 3.29%，占总营收比重 81.76%。市场利率持续下行环境中，净利息收入实现逆势上扬，存款基本面的夯实居功至伟。低成本负债占比提升，让银行在利率下行周期手握更大定价空间，为净息差赢得更大主动权。

510 亿元新增存款，是万千储户用实际行动做出的选择。对一家扎根本地的区域城商行，这份来自客户的信任，甚至比资本市场各类评级更有分量。存款代表银行的资金蓄水池，但即便蓄水池体量庞大，如果资产质量存在隐患，一切繁荣都只是表象。资产质量是银行业务经营的底线，它的真实成色，决定机构能够走多远。

二、不良率由 1.88% 降至 1.68%，资产质量持续向好

资产质量是银行业务经营不可逾越的底线。评判一家银行经营健康度，不能只看利润表的账面数字，更要审视资产负债表内风险资产的真实水平。

回望郑州银行近几年不良贷款率走势，一条持续下行曲线十分清晰。2022 年末不良贷款率 1.88%；历经数个报告周期，2023 年末回落至 1.87%，2024 年末继续下行到 1.79%，2025 年末为 1.71%，2026 年上半年进一步降到 1.68%。从 1.88% 到 1.68%，累计下行 20 个基点，对于一家资产规模接近八千亿元的银行，质量改善并非一次性集中出清，而是每一期财报都实现小幅优化，历经四年形成难以逆转的向好趋势。

拨备覆盖率的变化同样具备参考价值。同一时间段内，该行拨备覆盖率自 2022 年末 165.73% 稳步抬升至 2026 年上半年末 193.61%，累计提升近 28 个百分点。

不良贷款率下行、拨备覆盖率上行，形成良性剪刀差。这组数据说明，郑州银行并未依靠压缩拨备计提来美化不良指标；恰恰相反，在不良持续压降的同时，还加大拨备计提力度。资产质量改善不是报表层面数字调整，而是使用真实经营利润消化历史遗留风险、增厚风险安全垫的实质性修复。

这是一条循序渐进的修复之路。每一期财报微小进步的背后，是信用风险管理全链条的持续优化。从贷前客户准入与授信审核，贷中资金流向跟踪，再到贷后风险预警、不良资产处置，信贷全生命周期风控能力逐年增强。四年步步为营，没有捷径可走。这种看似节奏偏慢的改善，反而是最可靠的成长，资产质量提升无法依靠一纸公告落地，这离不开时间积累与制度体系的持续打磨。

资本市场的反馈就是最好佐证。2026 年 8 月，郑州银行于全国银行间债券市场成功发行 60 亿元二级资本债，票面利率仅 1.97%，全场认购倍数达到 4.94 倍。偏低的发行利率、高涨的机构认购热情，体现出机构投资者充分认可该行信用资质与经营基本面，而持续改善的资产质量正是这份认可的重要支撑。

历史风险包袱逐步化解，风险安全垫不断加厚，郑州银行已经为下一阶段稳健扩张筑牢基础。而业务拓展的方向，蕴藏在银行独具特色的战略布局当中。

三、559 亿涉农贷款背后，立足乡土的发展逻辑

银行业同质化竞争不断加剧，城商行如何构建自身不可替代的竞争力？郑州银行给出的答案，便是深度扎根脚下的区域土地。

河南作为全国农业大省，粮食总产量占到全国十分之一，涉农金融需求体量庞大、类型多元。不管是规模化种植大户、农产品深加工涉农企业，还是各类农业社会化服务主体，各个产业链环节都存在大量金融诉求。长期以来，传统信贷审批模式难以适配农业经营主体的资产条件与现金流特点，由此形成的金融供给缺口长期客观存在。

郑州银行选择深耕这片蓝海市场。截至 2026 年 6 月末，该行涉农贷款余额 559.19 亿元，较上年年末增加 42.04 亿元，增幅 8.13%。信贷资金定向投向专业大户、农民合作社、涉农企业、农业社会化服务组织等新型农业经营主体，着力化解农业主体融资难、融资贵难题。

这既是响应国家乡村振兴战略的政策实践，同样是务实的商业抉择。信贷需求结构发生转变的当下，县域、乡村市场还有大量尚未充分挖掘的金融需求。城市对公赛道中，国有大行、股份制银行依托资金成本优势持续挤压市场空间，城商行盈利空间不断收窄。反观县域乡村市场，行业竞争强度更低、客户粘性更强，金融渗透水平仍有不小提升空间，郑州银行敏锐把握住这一结构性机遇。

通过对涉农贷款实施内部资金定价倾斜、落地尽职免责机制，该行降低涉农信贷供给成本；持续改善农村客户金融体验，稳步布局县域金融基础设施，把服务触角延伸至各个县城乡镇。涉农贷款 8.13% 的同比增速，证明县域乡村信贷需求被有效激活。

长远来看，深耕三农业务正在搭建郑州银行差异化竞争壁垒。提升农村普惠支付站点运营效率，打造 " 惠农站点 +" 多元场景生态，把金融服务融入农村群众生产生活。当不少机构还在城市对公赛道激烈角逐时，郑州银行已经率先完成县域乡村市场的战略布局。这种前期投入大、回报周期长的布局，一旦形成规模效应与客户沉淀，其他机构很难快速复制。

公司银行业务实现收入 42.53 亿元，聚焦现代化产业体系建设与新质生产力培育，推动特色产业金融提质增效，这些面向实体经济的业务举措，与 559 亿元涉农贷款共同构成郑州银行 " 扎根本土 " 战略完整版图。在众多城商行探寻差异化出路的当下，该行发展路径十分清晰：深度绑定区域经济，在服务地方发展大局的过程中挖掘自身生存空间与增长动能。

从半年猛增 510 亿元存款，到不良率连续四年下行；从利息净收入逆势回暖，再到 559 亿元涉农贷款落地县域，这份半年报传递的核心信号，并不局限于各项指标普涨，而是增长背后的结构性变革：存款结构更为稳固、资产质量更为扎实、资本实力持续补强、差异化发展路径愈发明晰。这些看不见的内在转变，相比单纯的数字上涨，更具备长期价值。

透过这份城商行 " 内生性修复 " 的典型样本不难看出，对郑州银行而言，稳健经营从来不是发展终点，而是新一轮业务腾飞的全新起点。

声明：以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。