一、【早盘盘面回顾】

财联社 9 月 22 日讯，沪指早盘红盘震荡，双创指数冲高回落，创业板指盘中一度涨超 2%。量能有所放大，沪深两市半日成交额 1.43 万亿，较上个交易日放量 1004 亿。全市场超 2800 只个股上涨。盘面上，题材局部强势，AI 应用南威软件 2 连板，智度股份、光云科技、新炬网络涨停；算力芯片概念走强，旋极信息封 20cm 涨停，中国长城、禾盛新材、综艺股份涨停；医药南华生物 4 连板，哈药股份、新华制药双双 2 连板，义翘神州 20CM 涨停；端侧 AI 瑞芯微、博通集成涨停；PCB 概念盘中分化，广合科技、宏和科技冲板回落。下跌方面，航运概念走弱，招商轮船、招商南油、国航远洋等纷纷下挫。截至收盘，沪指涨 0.22%，深成指涨 0.62%，创业板指涨 0.93%。

个股来看，今日早盘涨停数量为 81 家（不包括 ST 及未开板新股），封板率 78%，连板股数量为 21 家，华瓷股份 6 连板，内蒙一机 5 连板，南华生物 4 连板，三羊马、新华文轩、博通集成 3 连板，我爱我家、华媒控股、新华制药、泰慕士、延华智能、升达林业、美盈森、奥佳华、华仁药业、哈药股份、华源控股、新华传媒、爱普股份、艾艾精工、南威软件。

AI 应用涨幅居前，南威软件 2 连板，光云科技、智度股份、新华文轩、引力传媒涨停，彩讯股份、值得买、美登科技、蓝色光标涨幅居前。

消息面上，Meta 在 9 月初推出的消费级 AI 智能体 Muse，正让投资者重新评估智能体普及带来的 CPU 需求。据当地媒体援引 Sensor Tower 数据，自从上周登顶后，Muse 已连续三天位居美国 iPhone 免费应用下载榜首。

CXO 概念股盘中再度走强，南华生物 4 连板，义翘神州、诺唯赞涨停，康希诺、百花医药、和元生物等个股涨幅居前。

消息面上，礼来 TuneLab 与金斯瑞生物科技近日达成合作，金斯瑞作为 " 卖铲人 " 提供蛋白表达、纯化实验训练数据，AI 制药为 CXO 订单需求带来的增量确定性高。

财通证券研报称，国内药企新药出海授权交易带动投融资逐渐修复，biotech 研发需求回升。AI 制药传导链条进入正向循环，从加速设计到湿实验验证再回灌 AI 模型迭代的模式已初步确立，率先利好上游蛋白合成、临床前 CRO 等环节。

半导体芯片产业链表现亮眼，端侧芯片涨幅居前，博通集成、瑞芯微涨停，恒玄科技、乐鑫科技、全志科技等涨幅居前。

摩根大通最新报告预计，2027 年 ASIC/XPU 在 AI 加速器单元出货中的占比将升至 54%，超过 GPU；2028 年进一步升至 55%。其预计，2026 年定制 AI ASIC 市场规模约 600 亿至 700 亿美元，未来数年复合增速超过 40% 至 50%。

算力芯片概念一度冲高，旋极信息封 20cm 涨停，中国长城、禾盛新材、综艺股份涨停，摩尔线程、沐曦股份、龙芯中科、海光信息跟涨。

消息面上，业内指出，华为昇腾 960 超节点近期进展超过此前预期，反映了国产算力芯片可能将更快地迎来出货量上升期，国产芯片的性能比拼亦从单卡性能竞争走向系统效率竞争，有助于拓展国产芯片的能力边界、提升长期空间。

综合来看，今日市场延续反弹，不过双创指数冲高回落，其中 AI 应用概念涨幅居前，半导体芯片产业链盘中走强，端侧芯片、算力芯片概念表现亮眼，CXO 概念股反复活跃。算力硬件方向一度冲高，但跟进买盘不足而再度回落。整体而言，市场仍以震荡向上走势看待，重点留意热门赛道分歧低吸机会。

午间涨停分析图

二、【市场新闻聚焦】

1、阿里巴巴：将全力投入 AI 基础设施建设 2032 年阿里云数据中心规模将超 20GW

阿里巴巴 CEO 吴泳铭 9 月 22 日在云栖大会表示，当前客户 AI 需求非常强劲，将全力投入 AI 基础设施建设，目标到 2032 年阿里云运营的全球数据中心规模超过 20GW。当天，平头哥发布国产 AI 芯片真武 V900，算力提升至真武 M890 的 3 倍。据悉，平头哥 AI 芯片的年出货量将大幅提升。

2、事关智能驾驶、具身智能产业发展 多项硬核措施公布

国务院新闻办公室举行 " 开局起步‘十五五’ " 系列主题新闻发布会，介绍促进自然资源安全高效永续利用有关情况。发布会上相关负责人介绍，地理信息产业是战略性新兴产业，从业单位已达 27 万家。" 十五五 " 时期，我们将深化实景三维中国应用和时空智能科技攻关，推动卫星导航定位基准站网、天地图等公共数据资源授权运营，加快释放地理信息数据要素价值，推进北斗规模应用，赋能传统产业数智化改造和实体经济提质增效，更好支撑智能驾驶、低空经济、具身智能等新兴产业和未来产业发展。