近日，青海省的黄南、海南、海北三州辖内多家农商行同步披露临时股东会通知，拟于近期审议组建州级统一法人农商银行相关议案。这意味着，青海农信系统正把 " 地市级统一法人 " 进一步推进到人口稀少、网点分散、牧区服务半径大的州域场景。

相比四川、贵州、新疆等地，青海的农信改革路径更像是 " 多州、低密度 " 样本，其并表成本与涉农服务的平衡值得单独拆解分析。

对青海而言，黄南、海南、海北三州不同于海东河谷和省会西宁周边，其牧区网点、小农户和合作社授信半径更长，股东会之后更关键的是清产核资基准日怎么定，净资产怎么分，支行涉农权限怎么留。

图片来源：青海河南农村商业银行股份有限公司关于召开 2026 年第一次临时股东会的公告

青海三州启动州级农商行筹建：清产核资为首要关卡

今年 4 月 22 日，海东农商银行挂牌，该行由海东、互助、民和、化隆、循化等 5 家农商行以新设合并方式组建，青海金融监管局批复注册资本 10.06 亿元，自然人股东 934 户、占股 46.85%，法人股东 32 户、占股 53.15%，定位仍是服务 " 三农 "、小微、县域和社区。据青海日报报道，海东农商银行组建是落实推动中小金融机构 " 减量提质 " 的 " 青海第一单 "，要为全省探索可复制路径。

稍早前的 4 月初，西宁市开展中介预评估服务采购招标，对辖内拟合并的西宁、大通、湟中和湟源等 4 家农商行进行清产核资与资产评估，标志着西宁市级农商银行的组建进入实质性操作阶段。

此次黄南、海南、海北三州多家农商行宣布将召开临时股东会，审议组建州级统一法人农商银行的相关议案，意味着州级行政单位被纳入统一法人范围。公开材料显示，黄南、海南和海北辖内各有 4 家、5 家和 4 家本地法人农商行。果洛、玉树农商行此前已按州级统一法人运行，若黄南、海南、海北三州新设州级统一法人农商银行落地，青海的市州级统一法人农商行将覆盖更多片区。

西北地区某资深银行业研究人士认为，州级农商行整合的难点在于三张表怎么并：一是清产核资，牧区机构资产规模小、抵（质）押品少，历史不良贷款和股东资质要逐家过；二是资本并表后，新法人资本金、拨备和流动性头寸是否按州内最弱机构而不是按平均机构设计；三是信息系统与网点责任是否保留到乡到镇。若只做股权上收、不改授信授权，县域涉农贷款很可能被总行集中度指标 " 误伤 "。他建议，州级农商行筹建期就把各支行涉农客户分层、单户限额、绿色通道写进内控手册，避免合并后县域权限上收过猛。

全国农信改革路径对比：地市统一法人并非唯一模板

9 月 14 日，四川泸县、叙永等 4 家农商行获批解散，标志着四川县级独立法人农商行完成清零，四川市级统一法人农商行改革完成。四川的改革抓手是 2024 年初挂牌的四川农商联合银行，走 " 省投市、市并县 " 路径，省级平台先入股市级、市级再并县级。

贵州则走的是 " 省市两级 " 改革路径。2025 年 12 月，贵州农商联合银行挂牌，贵州省委金融办在新闻发布会上称贵州农信社改革总体分 " 两步走 "，先改省联社为联合银行，再由联合银行自上而下注资推动 9 家市州农商行，形成 "1 家联合银行 +9 家市州行 "。市州农商行筹建方面，截至 2026 年 9 月，毕节、黔西南、六盘水已获批筹建并开业，贵阳、铜仁等市州农商行也已启动筹建工作。

此外，新疆农信改革采取 " 分步走 " 策略，先完成南疆四地州（阿克苏、克州、和田、喀什）以地州为单位的统一法人农商行组建，再推进全区统一法人农商银行筹建。广西来宾农商行于 2025 年 12 月以吸收合并 5 家农合机构的方式成立市级统一法人，注册资本由 2.59 亿元增至 11.98 亿元；广西农商联合银行以 " 上参下 " 方式参股多地农合机构。江西省上饶市于 2026 年 5 月启动辖区内 12 家农商行 "12 并 1" 统一法人筹建工作，省级层面于 2025 年 1 月获批复筹建江西农商联合银行。江苏省政府于 2025 年 2 月通知将江苏省农村信用社联合社改制组建为江苏农商联合银行，但并未把地市统一法人作为唯一方向。

前述银行业研究人士指出，地市统一法人农商行不是 " 越大越好 "。四川县级独立法人农商行清零靠的是省级资本先铺底、市级风险边界先划清；贵州 "1 家联合银行 +9 家市州行 " 模式强调联合银行注资而非立即全并；新疆农信改革采取先区域后全区的方式，是考虑到跨地州业务同质性和管理半径；江苏仍偏向联合银行，说明东部农商行数量多、单体强，未必适合全部上收。青海农信改革如果照搬 " 市并县 " 的行政节奏，可能低估牧区机构单户小、季节性现金流弱的特点。可考虑按州内产业带设授信中心，而不是按行政区划设总分行。

农商行合并后，涉农服务与风险管控如何提质？

值得注意的是，国家金融监督管理总局农村中小银行监管司确实多次提出 " 一省一策 " 推进农信社改革，明确要求将省联社改制为产权清晰、权责明确的金融企业，打造统分结合、多级经营体系。同时，该司在《中国农村金融》等平台明确强调 " 兼并重组减量提质 "" 减少机构数量和层级、加强集中统一管理 " 的改革方向。

具体到青海州级农商行，减量只是第一步。前述银行业研究人士认为，提质至少看四项：其一，清产核资后资本充足率和拨备覆盖率是否按并表后压力测试重算，而不是沿用各原行旧值；其二，原县级行变支行后，涉农、小微、脱贫地区、合作社等监管报送口径不能断档，避免 " 合并即数据失真 "；其三，股东穿透要前置，自然人股东占比高的地区尤需核对关联方、代持和地方财政注资边界；其四，考虑建立州行—支行两级风险预警，对牧区牲畜、虫草、光伏帮扶、冷链等周期差异资产分池管理。

他进一步提出一个较少被讨论的点：州级农商行统一法人后，董事会不应只盯全州利润和不良率，而可以考虑把 " 每万平方公里网点数 "" 每万农牧户授信户数 "" 乡镇基础金融服务覆盖率 " 列为经营考核硬指标。否则资本做大、机构变少，账面更漂亮，但偏远乡域可能被自助终端替代过快，老人、合作社、家庭牧场获得信贷的 " 最后一公里 " 反而变长。对监管而言，也可考虑要求新设州行定期披露分支层级、授权清单和涉农贷款区域分布，用数据替代服务 " 三农 " 的口号。

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