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人工智能算力建设持续推进，算力网络的底层硬件配套一直在迭代升级。光模块作为算力服务器之间、数据中心互联的核心传输部件，行业内的技术路线竞争一直没有停下。很多投资者、行业从业者平时关注更多的是 800G、1.6G 光模块的出货量、订单情况，但很少留意到 OCS 这条细分技术路线。最近一段时间，中际旭创、新易盛、光库科技、炬光科技、腾景科技这几家光通信领域的企业，都在 OCS 方向进行布局，成为光模块赛道里值得关注的新分支。

先把概念讲明白，什么是 OCS，普通读者不用去啃复杂的专业论文，用大白话解释。OCS 全称光交叉连接开关，简单理解就是光网络里的 " 光纤交换机 "。我们现在的数据中心，传统电交换机，是把光信号转换成电信号完成路由切换，再转回光信号往外传输。这个转换过程会带来功耗、延迟、成本三个方面的消耗。

OCS 不一样，它全程不做光电转换，直接在光层完成光路的切换。哪一条光路需要连通，OCS 就直接把对应的光纤通道对接起来。在大规模算力集群里面，服务器之间的流量不是固定不变的。AI 训练任务，短时间内会产生海量突发流量，不同算力节点之间需要频繁调整连接关系。传统电交换机，面对这种频繁的链路调整，功耗会居高不下，设备扩容之后，机房的供电、散热压力会急剧增加。OCS 的核心价值，就是在大带宽、动态流量的数据中心场景，降低功耗，减少信号延迟，同时减少设备数量，压缩整体建设成本。

这里要区分一个关键点，OCS 不是用来直接替代传统光模块，二者是搭配协作的关系。OCS 是光路调度设备，光模块负责光电信号转换。OCS 的落地，会带动配套光器件、特种光纤、光学元件的需求增长，这也是为什么光模块、光器件厂商纷纷入局 OCS 赛道的底层逻辑。不是大家都转去做 OCS 交换机，而是 OCS 这套系统里面，需要大量光学元器件，原有光模块厂商有光学设计、精密加工、光纤链路的技术积累，天然具备卡位优势。

很多人会有疑问，OCS 这个技术概念提出来很多年，为什么现在才被多家头部企业集中布局？不是技术凭空突然成熟，是下游需求发生了实质性变化。

早年的数据中心，以云计算业务为主，流量模式相对稳定，服务器之间的连接关系长期不变，固定光纤链路就足够满足需求，OCS 动态调度的优势发挥不出来，设备成本又偏高，商业化落地的动力不足。

AI 大模型训练改变了流量特征。大模型训练需要成千上万个 GPU 协同运算，GPU 集群内部数据交互量极大，而且流量是动态变化的。不同训练阶段，GPU 之间的通信需求完全不一样。如果全部依靠电交换机做互联，一方面功耗爆炸，另一方面硬件成本、机房散热压力会成为算力扩张的瓶颈。各大云厂商、算力服务商开始寻找低成本低功耗的互联方案，OCS 动态光调度方案，就从实验室走向商用试点阶段。

另外，光学元器件制造工艺、控制算法的成熟，也降低了 OCS 设备的量产门槛。过去 OCS 设备体积大、可靠性差，光路切换稳定性不足，容易出现光路损耗波动。经过多年迭代，MEMS 微镜、光学无源器件的工艺水平提升，设备小型化、长时间稳定运行能力得到改善，满足大型算力中心长期不间断运行的基础要求。

当然，我们也要客观看待，OCS 目前还处在产业早期阶段，不是短期全面普及。现阶段主要在头部云厂商、AI 算力集群做小规模试点验证，还没有进入大规模批量采购的阶段。产业落地要经历试点、小批量、规模化三个阶段，中间还有不少待解决的工程问题。

接下来我们逐个拆解这几家企业，看看它们在 OCS 赛道各自的卡位方向，每家企业的技术侧重点并不相同，不是同质化竞争。

第一家，中际旭创。作为全球高速光模块龙头企业，中际旭创的优势在于高速光模块的大规模量产能力，以及和海外头部云厂商长期深度合作。中际旭创布局 OCS，不是单独去自研整套 OCS 整机设备，更多是从配套光模块、高速光组件、光接口方案入手。

OCS 系统在进行光路切换的时候，两端都需要配套高速光模块来完成信号收发。中际旭创本身 800G、1.6T 光模块已经实现批量供货，在高速光组件、高速信号链路设计方面积累深厚。在云厂商 OCS 试点项目里，中际旭创可以提供整套光互联配套方案，配合 OCS 设备完成整套光路系统的调试。同时，公司在硅光、光学封装方面的技术储备，也可以适配 OCS 内部集成光学元件需求。它的核心卡位逻辑，依托自身光模块出货优势，跟着下游客户的 OCS 试点项目同步迭代产品，一旦 OCS 进入规模化落地，直接供应配套光模块产品。

第二家，新易盛。新易盛和中际旭创的业务有相似之处，同样是高速光模块主力厂商，但技术路线有自己的特点。新易盛在高速光模块、长距光传输模块，还有多通道并行光组件方面布局比较早。新易盛切入 OCS 赛道，重点聚焦高速互联场景下的多通道光收发组件。

OCS 设备支持多路光纤同时调度，对于多通道光器件的通道一致性、低损耗要求很高。新易盛在多通道光组件的研发、封装测试上有多年积累，能够适配 OCS 系统多路并行光路的需求。同时，新易盛海外客户资源丰富，海外云厂商是 OCS 技术试点的先行者，公司可以同步参与海外客户的光互联方案验证。相比整机厂商，新易盛的定位同样是 OCS 配套光器件、光模块供应商，依托海外客户的测试需求，提前打磨产品，等待产业机会。

第三家，光库科技。光库科技和前面两家不一样，它不做高速光模块成品，主打无源光器件。无源光器件是光路里面的基础部件，不需要供电，负责分光、合光、隔离、控制光路损耗，是 OCS 设备里面不可缺少的零部件。

OCS 依靠微镜完成光路切换，整个光路系统对光纤、隔离器、光纤阵列、保偏器件的要求很高。光路一点点损耗，就会影响整个传输链路的信号质量。光库科技在光纤器件、保偏无源器件、特种光纤加工领域深耕多年，产品大量应用在高端光通信、激光领域。OCS 整机内部，大量无源光学元件，正是光库科技的优势赛道。它的卡位逻辑，是 OCS 设备的上游元器件供应商。不管最后哪家厂商做出 OCS 整机，里面的无源光学器件，都有机会采购光库科技的产品。这是上游零部件卡位，和光模块厂商的赛道形成互补。

第四家，炬光科技。炬光科技的核心能力是激光光源、光学元器件、光学系统设计。很多人熟悉炬光，是在激光雷达、半导体激光领域，在光通信方向，它的光学元件、激光发射器件，同样可以应用在 OCS 光路系统。

OCS 本质是一套复杂的光学系统，除了光路切换开关，还需要准直光学元件、微光学组件，用来校准光路，降低光路切换带来的信号损耗。炬光擅长微光学、光束整形、光学模组设计，能够为 OCS 设备提供配套光学组件。炬光的定位偏向光学系统方案配套，依托自身光学设计能力，为 OCS 整机厂商提供光学模组、光学元件。它的优势不是光模块，而是光学系统设计，属于 OCS 设备的光学方案配套环节。

第五家，腾景科技。腾景科技同样以各类无源光器件、光学元件为主，产品包含光学薄膜元件、光纤器件、光通信无源组件。腾景在光学镀膜、精密光学元件加工方面有很强的积累。OCS 光路切换时，光线会经过多个光学镜片，镀膜工艺直接决定光信号损耗大小，镀膜质量差，光路损耗高，会直接限制 OCS 的传输距离和信号质量。

腾景的核心产品光学镀膜元件、光纤阵列，是 OCS 内部光路组件的关键材料。腾景的卡位方向，聚焦 OCS 内部精密光学元件，属于上游精密光学零部件供应商。和光库科技业务有部分交集，但侧重点不同，光库侧重光纤类无源器件，腾景侧重光学薄膜、光学镜片类元件。

简单总结五家企业的分工：中际旭创、新易盛，属于下游配套，主打 OCS 系统两端使用的高速光模块、光收发组件；光库科技、腾景科技，提供无源光学元件、光纤器件、光学镜片，属于上游零部件；炬光科技提供微光学模组、光学系统配套方案，属于光学系统配套。

这就可以看出，OCS 产业链不是单一环节，从上游光学镜片、无源器件，到光收发组件、光模块，再到 OCS 整机设备，最后下游算力中心部署。这几家企业，并不是互相抢夺 OCS 整机订单，而是各自在 OCS 产业链不同环节提前布局，形成差异化卡位。

接下来客观分析 OCS 产业的机遇，同时也要客观认清现存挑战，不夸大技术落地速度。

先讲产业机遇。第一，AI 算力集群持续扩容，高密度 GPU 集群对动态光互联需求长期存在。随着大模型参数规模不断提升，单集群 GPU 数量持续增加，传统电交换机互联方案的功耗瓶颈会越来越突出，光层动态调度是行业探索的重要方向之一。OCS 如果在试点项目验证成功，未来在大型算力中心会打开新的硬件市场空间。这个市场不是短期爆发，是跟着算力建设长期逐步释放。

第二，OCS 技术落地会带动整条光器件产业链需求。就算 OCS 整机市场规模有限，配套光模块、无源光学元件、微光学组件都会新增需求。对于光通信器件企业来说，相当于开辟了一条新的业务增长曲线，不再单纯依赖传统 800G、1.6T 光模块的竞争。

第三，国内光学精密制造能力持续提升，本土供应链有机会参与 OCS 产业链。过去高端光学器件很多依赖海外供应，国内企业这些年在精密加工、光学镀膜、光纤器件上持续投入，已经具备参与高端光互联设备配套的能力，OCS 试点项目，也给国内光学企业提供验证产品的机会。

然后是产业现实挑战，这部分需要理性看待，不能只看利好。

第一，商业化落地周期不确定。OCS 目前还处于试点验证阶段，要解决光路切换稳定性、光路损耗控制、设备长期可靠性、运维难度等一系列工程问题。算力中心设备要求全年不间断运行，一旦光路出现故障，会直接影响 AI 训练任务。OCS 的长期稳定性，还需要长时间实地测试验证。试点成功不等于大规模商用，中间可能需要持续迭代好几年。

第二，成本问题。现阶段 OCS 设备本身造价偏高，整套光调度系统，包含大量精密光学元件，精密微镜加工成本不低。只有当算力集群规模足够大，OCS 带来的功耗节约、硬件简化的收益，能够覆盖设备采购成本，客户才会大规模替换。如果综合成本降不下来，OCS 只能局限在少数超大算力集群使用，很难普及到中小型数据中心。

第三，技术路线存在竞争。OCS 不是算力互联唯一的光互联方案，行业里面还有硅光、共封装光学 CPO、波长选择开关等其他技术路线。不同云厂商选择的技术路线不一样，有的企业押注 OCS，有的企业选择其他光互联方案。未来哪条路线会成为主流，现在行业内还没有形成统一结论，存在技术路线迭代风险。一旦其他技术路线优先落地，OCS 的市场空间会受到挤压。

第四，市场空间存在不确定性。就算 OCS 顺利商用，它的市场规模，和传统高速光模块市场相比，体量存在差距。很多企业布局 OCS，更多是提前技术储备，为未来技术迭代做准备，短期很难给公司带来大额营收贡献。不能预期 OCS 会快速带来业绩爆发，更多是中长期技术布局。

很多读者会关心，OCS 的发展，会对现有光模块行业格局带来哪些变化？

从短期来看，不会颠覆现有的光模块行业格局。800G、1.6T 高速光模块，依旧是未来 2-3 年数据中心光通信的核心主力。OCS 属于配套调度设备，不会直接替代光模块，所以现有头部光模块厂商的核心业务不会被冲击。

中长期来看，如果 OCS 技术成熟并大规模商用，光模块产品的设计方向会发生调整。适配 OCS 动态光路的高速光模块，对光路损耗、接口稳定性、通道一致性会提出新要求。能够提前参与客户 OCS 项目验证、完成产品迭代的企业，会在新一代高速互联方案里面拿到先发优势。同时上游无源光学器件企业，会迎来新的零部件订单机会，精密光学加工能力强的企业，有望获得增量业务。

还有一个容易被忽略的点，OCS 技术的发展，也会倒逼国内光学产业链提升工艺水平。OCS 对光学元件的精度、损耗控制、长期稳定性要求远高于普通光通信器件。企业为了适配 OCS 项目，会持续投入精密加工、光学镀膜、封装工艺的研发，这些工艺能力反过来也可以应用到其他光通信、激光相关产品，带动整个国内光器件行业技术升级。

我们再把视角拉回到行业投资逻辑之外，从产业发展角度看待这件事。光通信行业一直是一个持续技术迭代的行业，从早期的千兆光模块，到 400G、800G，再到 1.6T，每一轮技术迭代，都会带来产业链机会。OCS 属于算力网络互联架构层面的变革，不是单一器件升级。架构变革，往往周期更长，不确定性更高，但一旦落地，带来的产业影响也会更深远。

很多企业现在布局 OCS，本质上是做技术卡位，提前储备技术，参与下游客户的测试验证。哪怕短期不产生收入，也可以积累项目经验，理解客户在动态光调度场景下的需求，打磨产品方案。科技硬件行业，很多技术都是先储备，等下游需求成熟之后才兑现业绩。等到行业确定 OCS 路线可行，再去研发产品，就会落后于已经提前卡位的企业。

当然，我们也要区分，布局 OCS 不等于业绩马上增长。技术储备、样品送测、试点项目、批量供货，中间有很长的转化链条。样品通过测试，不代表后续可以拿到大批量订单，中间还涉及成本、良率、客户选型等多重因素。企业在 OCS 方向的业务，现阶段更多属于前沿业务，占整体营收比重很低，短期很难影响公司整体经营情况。

对于行业从业者和普通关注赛道的读者来说，跟踪 OCS 产业，重点可以关注几个关键信号，用来判断产业推进进度。

第一，头部云厂商、算力服务商的试点项目进展。重点看试点集群的规模，从几十节点扩展到上千 GPU 节点，以及长时间运行的稳定性测试报告。如果大规模试点持续稳定运行，代表 OCS 工程化难题得到初步解决。

第二，OCS 设备以及配套光器件的成本下降幅度。观察精密光学元件、MEMS 微镜的量产良率提升，整机单位成本下降情况。只有成本下降到具备经济优势，商用推广才会提速。

第三，产业链订单变化，看上游无源器件、配套光模块企业，是否出现来自 OCS 项目的批量订单，而不只是样品、小批量送样。样品阶段属于技术验证，批量订单才代表商业化真正起步。

第四，行业技术路线的选择，看更多头部算力客户选择 OCS 方案，还是转向其他光互联技术路线。如果多家头部云厂商持续加大 OCS 投入，这条路线的确定性会提升。

日常跟踪的时候，不要只看企业发布的技术相关公告，重点关注下游客户的实际落地动作。技术再先进，没有下游客户大规模落地，就停留在实验室阶段。

综合来看，OCS 作为 AI 算力集群动态光互联的重要技术方向，已经吸引国内多家光通信龙头企业提前卡位。中际旭创、新易盛依托高速光模块优势，提供配套光收发方案；光库科技、腾景科技发力上游精密无源光学零部件；炬光科技凭借光学系统设计能力，配套光学模组。各家企业依托自身原有技术优势，在 OCS 产业链不同环节布局，形成差异化竞争。

OCS 产业还处在早期试点阶段，机遇和挑战并存。长期看，AI 算力集群的互联需求，为光层调度方案提供了发展空间；短期来看，技术稳定性、设备成本、技术路线竞争，都是制约产业快速落地的现实因素。OCS 不会短期颠覆现有光模块行业，更多是算力互联架构中长期的演进方向，企业现阶段的布局，属于面向下一代算力网络的技术储备。

光通信赛道的机会，往往藏在技术迭代的过程当中，OCS 这条细分赛道，值得持续跟踪产业试点和客户落地进展。

话题讨论

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