凤凰网财经讯 10 月 3 日，券商发布研报点评光迅科技（002281）。研报显示，公司 2026 年上半年实现营业收入 66.10 亿元，同比增长 26.07%；归母净利润 5.82 亿元，同比增长 56.34%；扣非归母净利润 5.68 亿元，同比增长 57.77%。据 Omdia 数据统计，2025 年第二季度至 2026 年第一季度，公司以 5.1% 的市场份额位列全球光器件行业第五位。公司业务覆盖传输、接入、数通三大领域。传输类产品面向电信光传送网络，提供端到端整体解决方案；接入类产品覆盖固网接入与无线接入场景，提供全系列 PON 光收发组件，并前瞻布局 6G 相关光模块；数据通信类产品主要应用于云计算、数据中心、AI 智算及企业与存储网络等场景。公司重点布局数通光模块及新兴技术，光模块产品覆盖 400G、800G、1.6T 等速率及多类主流封装形态，布局 LRO/LPO 等低功耗光互联方案，并提供用于 DCI 场景的相干模块解决方案。此外，公司还布局大规模端口光交换机（OCS）及 NPO、XPO 等下一代高速光互联技术，面向 AI 算力集群高密度、大带宽互联需求。公司具备从芯片到器件、再到模块的全链条垂直整合能力，拥有多种类型激光器芯片（FP、DFB、EML、VCSEL 等）、探测器芯片（PD、APD）以及 SiP 芯片平台。盈利预测方面，研报预计公司 2026-2028 年归母净利润分别为 18.40 亿元、30.33 亿元、44.65 亿元，对应 PE 为 74 倍、45 倍、31 倍，维持 " 买入 " 评级。风险提示包括 AI 资本开支不及预期、国内数据中心需求不及预期、新产品研发不及预期。