撰文 | 观车君

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金九银十，曾经是车企们开香槟庆祝的季节。但在 2026 年的这个十月，观车君翻看各大车企交出的前三季度成绩单时，却闻到了一股浓烈的血腥味。

存量博弈已经全面开启。

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如下图，根据中汽数研统计的数据显示，前三季度销量榜上，上汽集团以 319.33 万辆的成绩，反超比亚迪的 313.16 万辆，重新夺回了前三季度累计销量的头把交椅。

比亚迪输了吗？单看 9 月，比亚迪 46.36 万辆的成绩依然是一骑绝尘，单月 " 无敌 " 的神话还在继续。但观车君必须提醒各位，繁华背后有隐忧。累计销量同比下滑 3.9%，这就是比亚迪面临的最大痛点。

与年初定下的 500 万辆宏大目标相比，前三季度完成率仅过半。这意味着什么？意味着在接下来的三个月，比亚迪的月均销量要比 9 月峰值高出约 34%，才能勉强摸到目标线。

而上汽凭什么反超？观车君翻看了详细数据，答案是：出海。上汽前三季度海外销量高达 116.6 万辆，同比增长 52.4%。当国内市场卷成红海，海外市场成了上汽稳住基本盘的定海神针。

至于吉利（223.55 万辆）和奇瑞（220.68 万辆），同样是靠着海外市场在 " 续命 "。奇瑞的出口占比甚至已经高达七成！可以说，没有出口的支撑，这份榜单的排名还将发生剧烈的震荡。

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如果说头部阵营还在争霸，那新势力阵营的格局，在 2026 年的前三季度已经彻底推倒重来。

" 蔚小理 " 这个曾经的三巨头，如今已然退场。曾经的 " 小透明 " 零跑汽车，以 66.65 万辆的成绩断层领跑，同比增长 68.5%，连续三个月月销破 10 万。

零跑用极其克制的成本控制和极其精准的产品规划，给所有新势力上了一课：在这个时代，活下去靠的不是讲故事，而是算好账。

在零跑身后，蔚来（30.03 万辆）和极氪（28.84 万辆）紧紧追赶。极氪同比增长超 100% 也不容小觑。

小米前三季度超 28 万辆的成绩也算亮眼，但距离其 55 万辆的年度目标，缺口依然巨大。

最让人唏嘘的，是曾经的优等生。小鹏（28.44 万辆）同比下跌 9.24%，仍在艰难调整。而理想（29.34 万辆），那个曾经靠冰箱彩电大沙发吃尽红利的标杆，前三季度同比增速已经失去光环，在头部阵营中垫底。

更别提鸿蒙智行，虽未列入此表，但公开信息里观车君看到，其年度目标完成率不足四成。

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另一边，年度目标完成率才是今年车市最扎心的存在。

2026 年已经过去三季度，年度目标完成率这边，根据界面新闻的统计观车君看到，极氪 83.7%、奇瑞 69%、零跑 67%、蔚来 66%、上汽 63% ……看着尚可？但再往下看，比亚迪 53%、小米 52%、理想 53%、小鹏 47% ……

年初的过度乐观，加上贯穿全年的价格战，让大多数车企的年度目标彻底脱节。四季度只剩四分之一的时间，留给车企冲刺的窗口期已经极窄。

上汽要实现目标，四季度月均销量需在 62 万辆以上；对于更多车企而言，四季度的动作已经不是为了 " 赢 "，而是为了 " 留在牌桌上 "。

过去十年，我国汽车工业靠新能源的先发优势和国内庞大的统一大市场，完成了一次华丽的弯道超车。但在 2026 年的存量博弈下半场，规模不再是绝对的优势，增速也不再是安全的保障。

可以预见的四季度，不会有一个轻松的 " 银十 "。当潮水退去，留在牌桌上的代价，已经越来越贵了。

本文未标注出处的图表，均源自各种渠道的公开披露，特此说明并致谢！因统计口径问题，部分数据存在微小差距。文中观点仅供参考，不构成投资建议。

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