兄弟们，余承东又出来说话了。这次不是发布会，是跟国际媒体的圆桌会议，9 月 29 日的事，10 月 7 日华为海外账号才披露。我翻了一遍完整纪要，信息量很大。余承东罕见地系统谈了芯片、鸿蒙、AI、折叠屏、海外市场，还承认了存储涨价、利润下滑、先进产能紧张。

归纳一下，余承东这次讲话，核心就三件事：

第一，华为基本摆脱了对美国技术的依赖。从芯片到操作系统再到基础技术，都是自主的。

第二，麒麟 9050 Pro 用了 LogicFolding 技术，性能提升 31%，还能本地跑 30B 参数的 AI 模型。

第三，存储涨价让每部手机成本增加超 200 美元，华为在硬扛，但未来必须涨价。

一、芯片：基本摆脱美国技术依赖，但先进产能仍然紧张

余承东说得很直接：自 2019 年以来，为了生存，我们克服了重重困难。我们与国内供应链合作，依靠自主技术与能力制造先进芯片；我们自主设计了操作系统，并自主开发了基础工具与软件，逐步建立起国内供应链。2023 年，我们重新开始在国内制造智能手机所用芯片。凭借这些芯片与鸿蒙系统，并依托中国的国内供应链、材料与工艺节点，我们已基本摆脱了对美国技术的依赖。

翻译成人话：被制裁了七年，华为硬生生把芯片和操作系统都做出来了。不是 " 备胎转正 "，是 " 备胎变成了正胎 "。你断供，我自己造。你封锁，我自己搞。这就是华为。

但余承东也说了实话：中国先进半导体的产能仍无法满足快速增长的需求。华为用于 AI 领域的昇腾芯片同样占用这类产能。EUV 光刻机无疑是制造先进芯片的关键，中国目前正在研发这些设备，但现阶段我们在国内仍主要依赖 DUV。

翻译成人话：能做，但产能不够。能造，但设备还不够先进。EUV 还在研发，现在主要靠 DUV。LogicFolding 技术，就是在先进制程受限的情况下，用垂直堆叠芯片逻辑层的方法，缩短关键路径、降低延迟，来提升性能。说白了，你不让我买最先进的机器，我就用现有的机器，通过架构创新，把性能榨出来。这不是弯道超车，这是直道硬扛。

归纳一下芯片这块：

第一，华为基本摆脱美国技术依赖，芯片、操作系统、基础工具都自主了。

第二，麒麟 9050 Pro 用了 LogicFolding 技术，性能提升 31%，本地能跑 30B 参数 AI 模型。

第三，先进产能仍然紧张，昇腾 AI 芯片和手机芯片抢产能。

第四，EUV 还在研发，现阶段主要靠 DUV，LogicFolding 是受限下的架构创新。

二、鸿蒙：9000 万台设备，年底冲 1 亿，45 万应用，1100 万开发者

余承东说，鸿蒙系统 2019 年启动研发。目前已有超过 9000 万台设备运行鸿蒙 6 与鸿蒙 7 系统，预计到今年年底达到 1 亿台。鸿蒙生态中的应用与服务数量已超过 45 万个；全球注册开发者数量达到 1100 万，应用创新合作伙伴超过 2.3 万家。

翻译成人话：鸿蒙不是安卓套壳，是真自己干出来的。微软的 Windows Phone、三星的 bada、诺基亚的 Symbian 都失败了，华为做成了。这不是吹牛，这是事实。操作系统最难的不是技术，是生态。你技术再牛，没人给你开发应用，就是块砖。华为把生态做起来了，45 万应用，1100 万开发者，这就是护城河。

余承东还说：未来我们正在考虑逐步将鸿蒙系统推向全球市场，不过这还只是初步计划，我们会循序渐进地推进。翻译成人话：鸿蒙要出海了。先国内稳住，再往外走。步子不急，但方向明确。

归纳一下鸿蒙这块：

第一，9000 万台设备，年底冲 1 亿。

第二，45 万应用，1100 万开发者，2.3 万合作伙伴。

第三，微软、三星、诺基亚都失败的事，华为做成了。

第四，未来考虑推向全球市场，循序渐进。

三、存储涨价：每部手机成本多 200 美元，华为在硬扛，但未来必须涨价

余承东说，存储元件价格的大幅上涨，使每部手机增加的成本超过 200 美元。由于我们的手机在存储元件上采用了比同类产品更高的规格，因此成本增幅更大。总体而言，这对整个行业无疑是一个非常大的挑战。我们看到许多手机厂商正在涨价。而我们正以非常缓慢的速度提价，因为我们试图自行消化成本，不让消费者承担这部分压力。但坦白讲，我们的整体利润率正在大幅下滑。未来，我们也必须上调价格。如果持续亏损，我们的业务将无法持续——企业首先要能生存下去。

翻译成人话：存储涨价太狠了，每部手机成本多了 200 美元，华为在硬扛，利润大幅下滑。但企业要生存，不能一直亏，未来必须涨价。华为不涨价，是因为想让消费者少承担点；但一直不涨价，华为自己就活不下去。这不是选择题，是生存题。

余承东还说：智能手机涨价后，低端市场将受到更大挤压，这将促使厂商向中高端市场进军。高端市场正是华为所擅长的领域。翻译成人话：涨价潮来了，低端机最受伤，中高端机反而有机会。因为买低端机的人对价格敏感，买高端机的人对价格没那么敏感。华为在高端市场有优势，所以这轮涨价潮，华为反而可能受益。

归纳一下存储这块：

第一，每部手机成本增加超 200 美元，华为成本增幅更大。

第二，华为硬扛，缓慢提价，利润率大幅下滑。

第三，未来必须涨价，企业要生存。

第四，涨价挤压低端市场，中高端市场反而受益，华为擅长高端。

四、折叠屏：华为中国市场份额 75%，三折叠供不应求

余承东说，Mate XT 2 第二代三折叠手机，第一代及其优化版本销量已超过 100 万台。第二代本月刚刚上市，截至目前已出货近 10 万台，预计总出货量同样将超过 100 万台。这款产品销售情况很好，目前供不应求。

华为在折叠屏领域已深耕八年，始终是折叠屏创新的真正先驱。我们是首家开发出 " 水滴 " 精密铰链系统的厂商，这一技术突破确保折叠屏在合上时无缝贴合、零缝隙。如今，我们在中国折叠屏手机市场占有 75% 的份额。

翻译成人话：折叠屏这块，华为是老大。75% 的市场份额，不是领先，是垄断。三折叠供不应求，出货近 10 万台，预计总出货超 100 万台。苹果也出了折叠屏，但余承东说，iPhone Duo 发布后一周内，华为 Pura X Max 销量上涨 76%。翻译成人话：你出你的，我卖我的，消费者用脚投票。你来了，我反而卖得更好。

归纳一下折叠屏这块：

第一，三折叠供不应求，预计总出货超 100 万台。

第二，中国折叠屏市场份额 75%，绝对领先。

第三，苹果出折叠屏，华为 Pura X Max 销量反而涨 76%。

第四，折叠屏深耕八年，水滴铰链是首创。

五、海外市场：穿戴设备全球第一，手机逐步重返

余承东说，自 2019 年以来，我们的智能手机业务受到了很大影响。我们的全球市场份额曾位居第一，但如今每年在海外仅售出数百万台智能手机。因此，我们正逐步尝试重返海外市场。不过，我们的一些产品在海外销售表现相当不错。在穿戴设备领域，我们的市场份额在中国及全球均位列第一。此外，我们的 TWS 耳机等创新产品的市场份额也在快速增长，已在许多国家达到第一。

翻译成人话：手机在海外被制裁打趴了，但穿戴设备、TWS 耳机卖得很好，全球第一。手机在逐步重返海外，穿戴设备已经站稳了。这就是华为的策略：手机丢了，用穿戴补；高端丢了，用生态补。

归纳一下海外这块：

第一，手机海外业务受影响，每年仅售出数百万台。

第二，穿戴设备全球第一，TWS 耳机多国第一。

第三，手机逐步重返海外，穿戴设备已经站稳。

第四，欧洲等市场考虑重返运营商渠道。

最后总结

余承东这次讲话，信息量很大。华为基本摆脱美国技术依赖，麒麟 9050 Pro 用上 LogicFolding，鸿蒙 9000 万台设备，折叠屏中国份额 75%，存储涨价每部手机成本多 200 美元。华为在硬扛，但未来必须涨价。

中间归纳一下，华为现在的处境：

第一，技术自主了，但产能不够。

第二，鸿蒙生态成了，但要出海还早。

第三，存储涨价压利润，但涨价潮反而利好高端。

第四，折叠屏绝对领先，海外穿戴设备第一。

第五，手机在重返海外，但路还很长。

余承东说，中国先进半导体产能仍然紧张，EUV 还在研发，现阶段主要靠 DUV。LogicFolding 是受限下的架构创新。翻译成人话：你不让我买最先进的机器，我就用现有的机器，通过架构创新把性能榨出来。这不是弯道超车，这是直道硬扛。华为的路，从来不好走。但华为走出来了。

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