这两个男人勾肩搭背，又坐在了一起。

出品 | 电商头条   作者   | 木易

马云和蔡崇信，又一起看球了。澳门 NBA 中国赛现场，这对老搭档并肩坐在观众席，开怀大笑，默契十足。

贵宾席上，马云头戴棒球帽、一身休闲穿搭，状态松弛。场上快攻、扣篮轮番上演，每遇精彩回合，两人便低声交流，笑得合不拢嘴。

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另一边，成龙、贝克汉姆也同排落座，观众席上大佬云集。

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这不是二人第一次结伴看 NBA。早在 2024 年初，马云就远赴法国，和蔡崇信一同观战 NBA 巴黎常规赛。

去年，两人也在澳门 NBA 中国赛一起现身，当时阿里还宣布正式成为 NBA 中国官方云计算与 AI 合作伙伴。

一次次赛场同框，也成为两人二十余年搭档情谊的缩影。

两人相识于 1999 年。蔡崇信放弃年薪 70 万美元的工作，加入当时还鲜为人知的阿里，领着每月 500 元的工资，帮阿里搭建了最早的股权架构和财务体系，被外界称为阿里的 " 永久合伙人 "。 

马云早已淡出阿里一线管理，当年被他力邀入伙的蔡崇信，如今扛起阿里发展大旗，全力推进 AI 战略，将 AI 定为阿里业务增长的核心引擎。

马云背后的男人，撑起半个阿里

阿里巴巴董事会主席蔡崇信，一向低调内敛，近日却罕见公开发声。

在意大利举办的国际科技与投资盛会 Wave by Vento 2026 上，他抛出了一个极具冲击力的预判：" 五年后，人们可能不再单独讨论 AI，因为它将像今天的互联网一样，融入业务的每个环节。"

在蔡崇信的判断里，AI 正在从显性话题变成隐性基础设施。

他在现场直言：" 相关术语可能会随技术普及程度而演变，但 AI 作为根本性的技术突破，将持续影响商业与社会。"  

图源：第一财经

当下行业还在热议大模型、算力竞赛，但蔡崇信已经跳出短期的技术论战，把目光投向技术普及之后的商业图景。

未来消费者购物、商家处理咨询、企业开展协作，都可能自然地用到 AI。人们会专注于完成任务、获得服务，而 AI 本身将褪去热点光环，藏进业务底层。

他还回顾了阿里的发展路径，以 2023 年为界，将公司划成两个时代。

1999 年至 2023 年是 " 公元前 "，业务规模持续扩大；2023 年以后进入 " 公元后 "，阿里明确聚焦电商与全栈 AI 两大核心业务。

过去二十多年，阿里从 B2B 业务起步，逐渐发展出淘宝、天猫，以及海外电商业务。顺着交易这条主线，又搭建起物流、云计算能力，并向线下零售延伸。

进入新的发展阶段后，阿里开始重新组织业务。

2023 年，公司启动 "1+6+N" 组织调整。2024 年 11 月，阿里宣布成立电商事业群，整合淘宝天猫、国际数字商业，以及 1688、闲鱼等业务，把国内外电商放进同一组织框架。

图源：阿里巴巴

这些业务覆盖消费者购物、商家采购、跨境销售等不同环节。整合之后，商品供给、商家服务和技术能力，有了进一步协同的空间。

与此同时，阿里陆续推进银泰、高鑫零售等资产的出售，资源优先级逐渐向电商和 AI 两大核心靠拢。

图源：阿里巴巴集团

组织收拢的同时，电商主业也在继续变化。

截至 2026 年 6 月 30 日的季度，阿里中国即时零售收入同比增长 45% 至 532.95 亿元，主要由淘宝闪购和盒马驱动；购买力最高的 88VIP 会员数量持续同比双位数增长，达到约 6400 万。

即时零售业务继续扩大，阿里的交易服务也进一步覆盖消费者的即时购物需求。

对电商平台而言，竞争最终要落到消费者和商家身上：消费者能否更快找到合适的商品，商家能否以更低的成本获得订单，平台能否把服务做得更顺畅。

AI 正是在这些环节寻找位置。

今年 5 月，阿里将千问接入淘宝商品库，并在淘宝 App 内推出 AI 购物助手。消费者表达需求之后，AI 可以进一步连接商品发现、比较和购买服务。

图源：新华网

电商汇聚商品、商家和真实需求，AI 帮助理解需求、改善服务，再把用户带回交易。两大核心业务之间，由此有了具体的连接。

电商还为 AI 建设提供资金支撑。

今年 6 月，蔡崇信在巴黎举行的 VivaTech 科技创新大会上表示，核心电商业务每年创造约 250 亿美元自由现金流，为 AI 投资提供后盾。

图源：VivaTech 官网

AI 被提升为面向未来的主线，电商则继续提供经营基础和落地场景。

阿里布局全栈 AI

不过，要让 AI 深入电商和企业经营，仅有一个能够回答问题的模型还不够。

在意大利 Wave by Vento 2026 的交流中，蔡崇信将阿里的全栈 AI 布局拆成三个层面：依托阿里云 17 年的积累提供算力，自主开发大模型形成智能能力，再将 AI 用于面向消费者和企业客户的产品与服务。

也就是说，阿里既要建设运行 AI 的基础设施，也要开发理解和处理任务的模型，最后把能力做成用户能够使用的服务。

这套思路，在不久前的技术发布中已经有了具体展示。

9 月 22 日至 24 日，2026 云栖大会在杭州举行。这是阿里云面向企业、开发者和产业伙伴展示技术与应用成果的年度大会，今年重点讨论 AI 怎样进入真实业务。

蔡崇信在开幕发言中表示，阿里正在坚定投入全栈 AI 建设，打造从芯片、云、模型，到模型服务和智能体应用的体系，让技术进步更快转化为产业进步。

图源：新浪科技

阿里正在加快建设 AI 所需的计算基础设施，芯片和云服务都在升级。

旗下平头哥发布真武 V900。按照公司披露的数据，其性能是真武 M890 的三倍，计划于 2027 年第一季度量产。阿里还在把更多计算设备连接起来，共同承担大型 AI 任务。

图源：阿里云

对企业来说，这些建设的意义是更方便地用上 AI。通过阿里云获取算力，可以减少自己买设备、建机房和维护系统的负担。

这套服务也在向全球铺开。阿里云目前在全球 31 个地域提供服务，并计划在未来 12 个月首次进入土耳其、芬兰和荷兰，同时扩建多个已有地区的数据中心，让当地企业更方便地使用云与 AI 服务。

算力之外，阿里也在通过模型开放，扩大技术的使用范围。

在 10 月 7 日的意大利会议上，蔡崇信用顶尖大学向世界开放、为学生提供助学金作类比，认为 AI 也应该开放进展，让更多人受益。

对应到阿里的动作，千问正在持续扩展开放模型生态。9 月发布的 Qwen-Image-2.1 开放模型权重，并在 LMArena 的文生图（Text-to-Image）和图像编辑（Image Edit）两个榜单上位列开源模型第一。

图源：阿里云

语音模型 Qwen-Audio-3.1 则升级转写、合成和实时交互能力，通过 API 服务进入更多应用。企业据此可以开发商品内容、客服和办公工具。

图源：阿里云

这些能力最终可以创造多大的价值，蔡崇信也给出了判断。

在此次交流中，他表示，提升知识工作者的生产力，是 AI 最确定的应用场景，相关总潜在市场规模约为 50 万亿美元。在医疗、科研等领域，AI 也可以成为加速创新的工具。

与此同时，OpenAI 的动作印证了蔡崇信的观点。10 月 7 日，它首次公开 722 篇由内部前沿模型产生的数学手稿，部分附有可由计算机检查的形式化证明。AI 加速科研的潜力成为热议焦点。

随着能力提升，AI 能够进入的业务也会增加。阿里的全栈投入，则为承接这些变化提供了条件。

基础设施、模型和应用一起建设，既服务眼前的经营，也为未来需求提前准备。

全球 AI 竞赛，开始争夺长期回报

蔡崇信描绘的未来，意味着 AI 需求将从阶段性的尝试，转向企业持续的经营支出。全球科技公司正在争取的，也包括这些长期订单。

国际巨头已经加速落子。亚马逊通过与 OpenAI、Anthropic 的多年算力合作锁定长期需求；谷歌则抓住企业 AI 需求，推动云业务增长。

国内，字节也在争夺企业市场。今年 6 月，火山引擎 FORCE 原动力大会上，集中展示豆包模型和企业 AI 应用，字节打出 " 更强模型、更低价格、更易落地 " 的组合拳。

图源：证券时报

阿里提前投入、全球占位，就是为了在 AI 普及后持续拿到订单。布局要兑现成回报，最终还得靠交付能力、成本优势和客户留存。

等到 AI 像水电一样普及，人们不再把它当成新鲜事，阿里如今提前铺下的整套布局才会真正发挥威力。到那时，红利兑现，收获的是源源不断的回报。