（来源：经参证券）

2026 年被业内视为 " 金融智能体元年 "。从接入 DeepSeek，到上线 Skills 技能包，再到近期密集入驻第三方 AI 平台，证券行业融入外部 AI 生态的速度远超预期。据记者不完全统计，目前已有超过 10 家券商接入第三方 AI 平台，覆盖 Kimi、腾讯 WorkBuddy、阿里千问、火山引擎等主流平台。值得关注的是，多家大型券商同时接入了多个平台。业内人士认为，这一集体行动标志着证券业的 AI 竞争已从技术本身的比拼，升级为对生态位和用户入口的战略争夺。

覆盖专业与大众双场景

目前来看，券商入驻第三方 AI 平台形成了两种清晰的路径。一种路径偏向专业投研能力和工具输出，以腾讯 WorkBuddy 等 AI 办公工作台为代表。9 月初，腾讯 WorkBuddy 开放平台正式上线，广发证券成为首家入驻该生态专区的券商机构，双方联合发布 " 广发证券 "Buddy 应用专区，首批上线 12 项自研 Skill 与 9 项专家能力。随后，中信建投证券自研的蜻蜓 Skill 六大 AI 技能上线 WorkBuddy 技能广场。

" 用户在 WorkBuddy 平台使用广发的 Skill 或专家服务，将产生大量调用数据和使用反馈，可以驱动 AI 能力持续升级，形成‘发布 - 应用 - 反馈 - 优化’的正向循环。" 广发证券副总经理、首席信息官辛治运指出。

另一种路径则是面向更广泛投资者的服务触达，以阿里千问等通用 AI 助手平台为代表。今年 9 月，千问开放平台上线十余款金融智能体，国泰海通 " 灵犀 "、兴业证券智能投资助手、东吴 " 秀财 "、中金财富等 4 款券商智能体首批入驻。与 WorkBuddy 的 " 技能货架 " 逻辑不同，千问上的券商 AI 能力以独立对话智能体 Bot 的形态存在，主打大众理财对话服务，提供行情查询、研报解读、ETF 筛选、投资知识问答等对话式服务。

此外，月之暗面于 9 月中旬发布 Kimi 金融行业 AI 解决方案，以 " 权威数据源 + 专业技能 + 安全合规 " 的体系化架构切入金融机构核心业务流程，中信建投、中金公司等券商已在业务中落地或共建相关能力。

业内人士认为，券商集体转向第三方 AI 平台，背后是对流量竞争的现实考量。目前，证券 App 已逐步进入存量竞争阶段，而通用 AI 平台正在成为新的信息和投资决策入口。

易观千帆证券行业分析师杨玲认为，拓展新的用户触点是券商布局的首要考量，通过 Skills 或智能体输出投研、行情等能力，券商可以扩大对潜在客户的触达。" 未来用户可能更多直接通过 AI 助手提出投资需求，券商需要提前进入这些平台，在新的用户决策链条中占据专业服务入口。" 杨玲表示。

券商 AI 转型稳步推进

在密集接入外部生态的同时，券商自研的 AI 基座仍在持续推进中。中信证券信息技术相关人士表示：" 我们的整体策略是以自研基座为核心，外部生态作为能力补充。" 客户数据、交易策略、风控模型等核心资产仍须沉淀在内部平台。

招商证券非银金融联席首席分析师张晓彤认为，AI 的真正使命不是替代人工写报告、做 PPT 的 " 形式主义提效 "，而是完成过去 " 想做但做不了 " 的创造性工作，比如实时监测全网社交平台，生成 " 投资者情绪温度计 "。

从此前披露的半年报内容来看，多家券商已将 AI 上升至核心战略层面。

在业绩说明会上，国泰海通明确了下半年的 AI 战略方向。公司表示，"2026 年下半年，公司将纵深推进数智化转型，全面践行‘ ALL in AI ’策略，聚力打造面向未来的 AI 原生组织能力。" 据半年报披露，公司上半年累计发布智能体 1314 个、Skills404 个，首家实现将大模型能力全面融入客户服务体系，推动大模型在财富管理、投资银行、合规风控等领域全场景规模化应用。其自研千亿参数多模态证券垂类大模型 " 君弘灵犀 " 支撑的灵犀 App 3.0，实现覆盖选股、盯盘、交易、问答、持仓五大核心场景的 "AI 全旅程投资陪伴 "，公司同时以 " 君弘灵犀 " 为底座搭建了由 60 余个 Agent 组成的智能体矩阵，智能投顾客户月留存率超过 90%。

中信证券在业绩说明会上展示了体系化的 AI 布局成果。公司持续打造智能化、拟人化、高效协同的数字员工体系，应用范围覆盖投资、投行、研究、营销、运营、合规风控等领域。

招商证券也在业绩说明会上明确，2026 年上半年，公司着力打造具有招商证券特色的买方投顾品牌，全面夯实客群经营、产品配置、投顾服务、AI 赋能核心能力建设，持续构建行业领先的财富管理生态圈。

值得注意的是，在券商加速拥抱第三方 AI 生态的同时，合规监管框架也在同步推进。2026 年 6 月，中国证监会主席吴清在陆家嘴论坛上明确表示，将适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见。依法从严打击利用人工智能非法荐股、造谣传谣、违法交易等乱象。

拟出台的《证券基金投资咨询业务管理办法》中 " 程序化咨询 " 相关条款明确，只要实质开展自动化投资咨询服务，就需纳入投顾监管框架，不得以 " 工具 " 之名规避监管。

从 " 体系内闭环 " 到 " 生态开放 "，证券行业的 AI 转型正在经历深层变革。在流量格局重塑与监管框架完善的双重驱动下，这场围绕 Agent 生态的 " 卡位战 "，将深刻影响未来证券服务的形态与竞争格局。