格隆汇 10 月 13 日｜高盛发表研报指，自 2025 年初 DeepSeek 时刻以来，中国 AI 相关上市公司通过股价上升及 IPO 已创造近 5 万亿美元市值，AI 股票现占 A 股及 H 股总市值 42% 及成交额 57%，AI 已改变中国股市格局。

全球 AI 双寡头格局叙事正获投资者关注，即由美国及其主要贸易伙伴主导，以及由中国主导的两大自主 AI 生态系统。中国一直是全球 AI 供应链的关键出口国，在稀土生产 / 精炼、电力设备、PCB、光模块及成熟制程半导体等领域占全球市场份额逾 50%。随着本土 AI 技术发展，中国已逐步建立涵盖先进半导体、开源权重大语言模型及应用层的内部循环 AI 价值链，有望与以美国为中心的 AI 生态竞争。

该行更新 " 中国精选 AI 组合 " 至 50 只股票，覆盖电力、半导体、基建、模型及应用五大层级。

电力：潍柴动力、应流股份、科士达、宁德时代、思源电气、宏发股份半导体：生益科技、安集科技、天岳先进、中芯国际、华虹宏力、芯原股份、天数智芯、壁仞科技、寒武纪、长鑫科技、兆易创新、澜起科技、北方华创、中微公司、华海清科、英诺赛科、长电科技、华大九天基建：英维克、立讯精密、润泽科技、金山云、中际旭创、新易盛、天孚通信、深南电路、沪电股份、胜宏、工业富联AI 大模型：智谱、Minimax、商汤应用 ( AI+ ) ：阿里巴巴、腾讯、药明康德、凯莱英、恒生电子应用 ( 实体 ) ：比亚迪、禾赛、地平线、联想集团、三花智控、领益智造、双环传动