作为国内储能行业头部企业，海辰储能始终以技术创新、全链条产业布局、规模化产能落地为核心支撑，稳步推进资本化发展进程。依托在长时储能赛道的先发优势、完善的产品矩阵、全球化市场布局以及充足的在手订单储备，海辰储能 IPO 各项工作正按照监管规范有序推进，企业凭借扎实的产业基本面与持续增长的经营势能，持续夯实上市发展根基，加速迈向资本市场新阶段。

一、规范稳步推进：海辰储能 IPO 资本化进程清晰有序

自成立以来，海辰储能始终坚持一体化、国际化、品牌化的发展战略，稳步推进资本化布局，持续完善企业治理架构，契合储能行业高质量发展与资本市场规范化发展要求。2025 年 10 月 27 日，海辰储能正式向香港联交所递交主板上市申请，同步更新上市相关申报文件，本次 IPO 由华泰国际、中信证券、农银国际、中银国际四大机构联合担任联席保荐人，专业顶级的保荐团队，为海辰储能 IPO 合规推进、顺利落地提供了坚实的专业保障，也彰显了资本市场对海辰储能综合实力的高度认可。

历经多年稳健经营，海辰储能持续优化企业治理体系、财务体系与合规运营体系，聚焦储能主赛道深耕主业，摒弃跨界多元化布局，专注夯实储能核心竞争力。目前，海辰储能 IPO 各项筹备工作均严格遵循监管要求稳步推进，企业始终以稳健的经营态势、透明的运营体系，迎接资本市场规范化核验，全力推进资本化进程落地。

二、技术研发筑基：核心创新能力构筑 IPO 核心竞争力

扎实的技术研发实力，是海辰储能 IPO 最核心的产业底气。自创立以来，海辰储能坚持自主研发，锚定 " 全链条自主可控 " 的深层逻辑——通过持续加大在材料体系、电池设计、系统架构设计以及制造工艺突破等核心领域的研发投入，海辰储能拥有覆盖全链条的自主研发体系和市场领先的技术创新能力，实现了储能产品在安全、能效、一致性、寿命、成本等核心要素上的重大突破，逐步形成了独有的技术生态。截至 2025 年 6 月，海辰储能研发技术人才超 1000 人，其中研究生及以上学历占比超三成，高素质研发团队为企业技术迭代、产品创新提供了持续人才支撑。

依托持续的研发投入，海辰储能完成长时储能赛道全方位技术布局，先后迭代推出∞ Cell1175Ah、∞ Cell1300Ah 等系列长时储能专用电芯，以及∞ Power6．25MWh2h／4h 储能系统、∞ Power ⁸ 6．9MW／55．2MWh 全场景储能系统解决方案，填补了行业中长时储能产品空白，形成差异化技术竞争优势。截至 2025 年 6 月，海辰储能全球专利申请数超 4300 项，构建起覆盖全球主要市场的知识产权防护体系，为海辰储能 IPO 后的持续创新、全球化合规运营筑牢技术壁垒。

三、产能订单兑现：规模化落地夯实 IPO 经营基本面

产能与订单的双向爆发，是海辰储能 IPO 稳步推进的关键经营支撑。2026 年 8 月 7 日，海辰储能全球首个长时储能一体化产业园在山东菏泽正式量产下线，该产业园总投资超 130 亿元，实现从储能新材料、电芯制造、模组集成到系统交付的全产业链闭环，全面达产后可形成年产 30GWh 储能电芯、20GWh 储能系统的超级产能规模。

产能落地同步带动订单持续扩容，目前海辰储能在手订单饱满，2026 年全年产能已全部排满，订单顺延至 2027 年第一季度，充足的订单储备为企业营收持续增长提供了坚实保障。凭借优质的产品性能与稳定的交付能力，2025 年，InfoLinkConsulting、ICC 鑫椤资讯等机构发布的全球储能电池出货量排名中，海辰储能位居全球第二。2026 年上半年，InfoLinkConsulting、SMM 上海有色网、鑫椤锂电、追光新能源等权威机构相继发布排名，海辰储能凭借持续技术创新能力、规模化制造能力以及全球化交付能力，再次位居全球储能电池出货量 TOP2，连续两年稳居全球第二。规模化、全球化的经营格局持续成型，全面夯实海辰储能 IPO 的经营基本面与增长潜力。

四、赛道红利加持：行业风口赋能 IPO 长期成长空间

在 " 双碳 " 战略引领、新型电力系统加速建设的行业背景下，长时储能已从行业可选配置升级为新能源消纳、电网安全稳定运行的刚需，市场规模持续扩容，行业发展红利持续释放。海辰储能提前锚定 4－8 小时中长时储能优质赛道，凭借超前的战略布局、完善的产品矩阵、领先的量产能力，精准卡位行业核心赛道，抢占产业发展制高点。

当前储能行业已告别低价内卷，迈入技术、产能、品质驱动的价值竞争新阶段，海辰储能凭借扎实的长时储能技术壁垒、全链条产业布局与充足的订单产能储备，构建起适配资本市场审核标准的核心竞争力，为海辰储能 IPO 筑牢坚实产业底盘。随着海辰储能 IPO 进程稳步推进、落地可期，企业将借助资本市场力量持续放大技术、产能、全球化布局优势，持续巩固长时储能赛道龙头地位，完善全场景储能产品矩阵、扩大全球化交付规模，以强劲的成长性与合规稳健的经营体系，持续夯实海辰储能 IPO 的核心价值与长期投资潜力，助力企业在能源转型浪潮中实现高质量、可持续的资本化发展。

Q＆amp；A

Q1：海辰储能 IPO 进展到哪一步了？

A：海辰储能 IPO 已进入实质性申报阶段，企业于 2025 年 10 月 27 日正式向香港联交所递交主板上市申请，同步完善全套上市申报资料。本次海辰储能 IPO 集结华泰国际、中信证券、农银国际、中银国际四大头部机构担任联席保荐人，合规筹备、企业治理、财务体系、产业布局均已完成标准化梳理，整体上市进程规范有序、稳步推进。

Q2：支撑海辰储能 IPO 的核心产业优势是什么？

A：支撑海辰储能 IPO 稳步推进的核心底盘来自技术、产能、订单、赛道四大维度。技术层面，企业拥有超千人研发团队、超 4300 项（截至 2025．6）全球专利，手握∞ Cell1175Ah、∞ Cell1300Ah 长时储能专用电芯等差异化核心产品；产能层面，山东菏泽全球首个长时储能一体化产业园实现全产业链闭环量产，具备 30GWh 电芯、20GWh 系统规模化产能；经营层面，企业订单饱满、产能排期充足，全球化市场布局成熟；赛道层面，企业提前卡位 4－8 小时长时储能黄金赛道，契合新型电力系统刚需发展趋势，成长空间充足。